SpaceX IPO’su, 10 milyar doların üzerindeki siparişlerin peş peşe gelmesiyle aşırı talep gördü

• 555,6 milyon hissenin hisse başına sabit $135 fiyattan ihraç edildiği arzda talep arzı aştı; çok sayıda kurumsal yatırımcı, kurum başına yaklaşık $10B üzeri büyüklükte emir verdi
• Bu halka arzla yaklaşık $75 milyar fon sağlanması ve şirket değerinin yaklaşık $1,8 trilyon olarak değerlendirilmesi bekleniyor
• Kurumsal yatırımcı emirleri, New York piyasasının kapanışının ardından çarşamba günü sona erecek; ardından 11 Haziran’da halka arz fiyatı kesinleşecek ve ertesi gün işlemler başlayacak
• Bazı platformlarda bireysel yatırımcılar kapanıştan sonra da emir verebiliyor; halka arz paylarının en fazla %30’u perakende yatırımcılara ayrılacak
• 2019’daki Saudi Aramco’nun $29,4 milyarlık çıkışını geride bırakarak tarihin en büyük halka arzı olması bekleniyor

---

Halka arz yapısı ve büyüklüğü

• Elon Musk’ın roket, uydu ve yapay zeka şirketi SpaceX’in halka arzı, çok sayıda kurumsal yatırımcıdan kurum başına yaklaşık $10 milyarın üzerinde emir alarak aşırı talep görmüş durumda
• İhraç koşulları 555,6 milyon hisse ve hisse başına sabit $135 fiyat şeklinde; bu da yaklaşık $75 milyar kaynak yaratımı ve yaklaşık $1,8 trilyon şirket değerlemesine işaret ediyor
• Şirketin resmi adı Space Exploration Technologies Corp. ve Nasdaq ile Nasdaq Texas’ta SPCX sembolüyle işlem görmesi planlanıyor

Talep toplama takvimi ve perakende tahsisatı

• Halka arzı yöneten bankalar, New York piyasası kapandıktan sonra saat 16.00’nın ardından çarşamba günü kurumsal yatırımcı emirlerini kapatmayı planlıyor
• Emir defterinin kapatılması, bankalara halka arz öncesi talebi ölçme ve şirkete fiyatlama konusunda tavsiye verme süresi sağlamak için yapılıyor
  • Halka arz fiyatının 11 Haziran’da belirlenmesi, işlemlerin ise ertesi gün başlaması bekleniyor
• Bazı platformlarda bireysel yatırımcılar çarşamba günkü kapanıştan sonra da emir verebilecek; halka arz büyüklüğünün en fazla %30’u perakende yatırımcılara ayrılacak

Kurumsal yatırımcı toplantısı

• Salı günü Morgan Stanley, New York merkezinde yaklaşık 300 kurumsal yatırımcıyı SpaceX yönetimiyle bir toplantı için ağırladı
  • Katılan yöneticiler arasında President Gwynne Shotwell ve CFO Bret Johnsen yer aldı
  • Etkinliği bankanın co-president’i Dan Simkowitz yönetti
• SpaceX sözcüsü hemen yanıt vermedi; Goldman Sachs ve Morgan Stanley ise yorum yapmayı reddetti

Rekor büyüklük beklentisi ve yapay zeka işi

• 2019’daki Saudi Aramco’nun $29,4 milyarlık çıkışını aşarak tarihin en büyük halka arzı olacağı beklentisi güçleniyor
• Şirket son haftalarda yeni gelir kaynaklarını açıklayarak yapay zeka yeteneklerini öne çıkardı
  • Cuma günü Google ile bir anlaşma açıklandı; Gemini yapay zeka modelinin geliştiricisinin ayda $920 milyon ödeyeceği bulut hizmeti sözleşmesinin 2029’a kadar sürmesi planlanıyor
  • Daha önce Anthropic PBC ile de benzer bir anlaşma açıklanmıştı