ABD, OBBBA’nın imzalanmasıyla şirketler için Ar-Ge giderlerinin anında giderleştirilmesini yeniden devreye aldı

 (kbkg.com)
1 puan yazan GN⁺ 2025-07-06 | 1 yorum | WhatsApp'ta paylaş
  • Başkan Trump’ın 4 Temmuz 2025’te One Big Beautiful Bill Act(OBBBA) yasasını imzalamasıyla ABD’de kurumlar ve bireyler için vergi sisteminde büyük değişiklikler kesinleşti
  • Yeni yasa, %100 bonus amortismanı ve ABD içi Ar-Ge giderlerinin anında giderleştirilmesini yeniden getirerek sermaye yatırımı ve inovasyon maliyetlerinin geri kazanımını doğrudan etkiliyor
  • Yurt içi araştırma giderleri yeni Section 174A kapsamında tamamen indirilebilirken, yurt dışı Ar-Ge giderleri 15 yıllık amortismana tabi olmaya devam ediyor; bu da araştırmanın konumuna göre vergisel farkı büyütüyor
  • IRA dönemindeki temiz enerji vergi kredilerinin çoğu sona eriyor; 179D, 45L, elektrikli araç kredileri ve ITC/PTC için de inşaata başlama ve kullanıma alma son tarihleri getiriliyor
  • Birçok hüküm hemen uygulanabileceği veya 2025 başına geriye dönük geçerli olabileceği için şirketlerin tahmini vergileri, nakit akışını, proje takvimlerini ve muhasebe yöntemi değişikliklerini yeniden hesaplaması gerekiyor

OBBBA’nın imzalanmasıyla kesinleşen vergi reformu

  • Başkan Trump, 4 Temmuz 2025’te One Big Beautiful Bill Act(OBBBA) yasasını imzaladı
  • Bu reform, yurt içi üretim ve iş dünyası dostu vergi politikaları odağında federal vergi sistemini önemli ölçüde değiştiriyor
  • Temel değişiklikler şu başlıklarda yoğunlaşıyor
    • %100 bonus amortismanın geri getirilmesi
    • ABD içi Ar-Ge giderlerinin anında giderleştirilmesinin yeniden devreye alınması
    • Inflation Reduction Act(IRA) kapsamındaki birçok temiz enerji programının sona erdirilmesi
    • Bireysel vergi indirimlerinin kalıcı olarak uzatılması
    • Orta sınıf haneler ve üreticiler için yeni teşviklerin getirilmesi

Sermaye yatırımı ve imalat amortismanının genişletilmesi

  • 19 Ocak 2025’ten sonra kullanıma alınan uygun varlıklar için anında giderleştirme mümkün oluyor
    • Daha önce planlanan kademeli azaltma kaldırıldı
    • Bu değişiklik, sektörler genelinde sermaye yatırımlarını öne çekebilir
  • Yeni Section 168(n) uyarınca imalatta kullanılan nitelikli üretim varlıkları(QPP), 2032’ye kadar %100 bonus amortisman alabilecek
    • Bu, yerli üreticiler ve tedarik zinciri operatörleri için büyük bir avantaj sağlıyor
  • Section 179 giderleştirme limiti de artırıldı
    • Küçük işletmeler, uygun varlıkları 2,5 milyon dolara kadar giderleştirebilecek
    • Kademeli azaltma eşiği 4 milyon dolara yükseliyor
    • Ekipman ağırlıklı işletmeler için maliyet geri kazanımı genişliyor

ABD içi Ar-Ge için anında giderleştirmenin geri getirilmesi

  • Yurt içi araştırma giderleri yeni Section 174A kapsamında tamamen indirilebilir
  • Yurt dışı Ar-Ge giderleri ise 15 yıllık amortismana tabi olmaya devam ediyor
  • 2022–2024 yıllarında yurt içi Ar-Ge giderlerini aktifleştirmiş şirketler ek indirim(catch-up deduction) seçeneğini kullanabilir
    • Bu, inovasyon faaliyeti yürüten şirketlerin nakit akışını iyileştirebilir
  • Nitelikli küçük işletmeler, 2021’den sonra başlayan vergilendirme yılları için tam giderleştirmeyi geriye dönük uygulayabilir
    • Önceki beyannameleri düzelterek geçmişte amortismana tabi tuttukları giderleri geri kazanabilirler

IRA temiz enerji teşviklerinin sona ermesi ve süre sınırlamaları

  • Yeni yasa, IRA dönemindeki çeşitli yeşil vergi kredilerini kaldırıyor
    • 179D
    • 45L
    • elektrikli araç kredileri
  • 179D, 30 Haziran 2026’dan sonra inşaatına başlanan gayrimenkuller için sona eriyor
  • 45L, 30 Haziran 2026’dan sonra satışı tamamlanan veya ilk kez kiraya verilen tüm konut birimleri için sona eriyor
  • Section 48 kapsamındaki Investment Tax Credit(ITC) ve Section 45 kapsamındaki Production Tax Credit(PTC) kullanan projelerin uygunluğunu koruması için yasanın yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 12 ay içinde inşaata başlaması gerekiyor
  • 31 Aralık 2027’den sonra kullanıma alınan projeler bu kredilerden yararlanamayacak
  • Section 48E ve 45Y kapsamındaki teknoloji-nötr krediler de rüzgâr ve güneş enerjisi üretim tesisleri için sona eriyor
    • Bu, teşviklerin uzun vadeli temiz enerji projelerinden başka yatırım alanlarına kayması etkisini doğuruyor

SALT, uluslararası vergi ve orta sınıf indirimlerindeki değişiklikler

  • SALT bypass düzenlemesi korunuyor
    • 30’dan fazla eyalette, eyaletlerin oluşturduğu pass-through entity tax üzerinden ödenen eyalet ve yerel vergilerin tamamının indirimi devam ediyor
    • Bu, gayrimenkul ortaklıkları ve diğer pass-through işletmeler için önemli bir değişiklik
  • SALT indirim limiti çoğu mükellef için 10 bin dolardan 40 bin dolara çıkarılıyor
    • Düzeltilmiş brüt geliri(AGI) 500 bin doları aşan haneler için avantaj kademeli olarak azaltılıyor
    • Yüksek gelirliler için daha düşük bir limitin yeniden geçerli olacağı şekilde azalıyor
  • Tartışmalı Section 899 misilleme vergisi hükmü nihai metinden tamamen çıkarıldı
    • Bu hüküm, ABD gayrimenkullerine yönelik yabancı yatırımı zayıflatabilecek bir önlemdi
  • Fazla işletme zararı kuralları gevşetildi
    • Active pass-through zararlarını ücret ve yatırım gelirlerinden kalıcı olarak ayırmaya yönelik plan çıkarıldı
    • İşletme sahiplerinin zarar kullanma esnekliği korunuyor
  • Section 163(j) işletme faizi indirimi, düzeltilmiş EBITDA bazlı sınırlamayı kullanıyor
    • Sermaye yoğun şirketleri destekliyor ve büyüme odaklı şirketlerin finansmana erişimini iyileştiriyor
  • Uluslararası vergi kuralları da değiştirildi
    • GILTI’nin adı Net CFC Tested Income olarak değiştirildi
    • FDII’nin adı Foreign-Derived Deduction Eligible Income olarak değiştirildi
    • İndirimler ve krediler daha katı hâle geldiği için çok uluslu şirketlerin uluslararası vergi pozisyonlarını yeniden gözden geçirmesi gerekiyor
  • LIHTC limit artışı, eyalet bazlı kredi tahsislerini artırıp finansman kriterlerini düşürerek uygun fiyatlı konut geliştirmeyi teşvik ediyor
  • İş dünyası dostu önlemler arasında Section 1202 istisnasının genişletilmesi, Opportunity Zone’un uzatılması ve giderleştirme limitlerinin güçlendirilmesi yer alıyor
    • Yurt içi yatırımı ödüllendiriyor ve gayrimenkul ile özel sermaye şirketlerine ek araçlar sağlıyor
  • Orta sınıfa yönelik indirimler kapsamında fazla mesai ücreti, otomobil kredisi faizi ve bahşişler için yeni indirimler getiriliyor
    • Amaç, çalışan ailelerin vergi yükünü azaltmak ve temel hizmet sektörlerine katılımı teşvik etmek

Vergi uygulayıcılarının hemen kontrol etmesi gerekenler

  • Birçok hüküm hemen uygulanabilir veya 2025 başına geriye dönük uygulanabilir
  • Vergi ekipleri ve şirket liderleri tahmini vergileri ve yıl sonu vergi planlamasını yeniden gözden geçirmeli
  • Müşteri bazında şu kalemler modellenmeli
    • nakit akışı
    • efektif vergi oranı
    • proje takvimi
  • CPA’ler ve şirketler, müşteri portföylerinde yeni kurallardan etkilenen varlıkları tespit etmeli
    • sermaye yatırımı
    • Ar-Ge faaliyetleri
    • gayrimenkul işlemleri
  • Anında giderleştirme, bonus amortisman ve kaldırılan yeşil kredilerin nakit akışı etkisi analiz edilmeli
  • Başlıca değişiklikler ve vergi yükünü azaltma fırsatları müşteriler ve yönetim kurullarıyla hızla paylaşılmalı
  • Ar-Ge ek indirimi gibi avantajlı hükümleri seçmek için IRS yönergelerine uygun muhasebe yöntemi değişikliği hazırlıkları yapılmalı
  • Yasa teklifinin tam metnine One Big Beautiful Bill Act üzerinden ulaşılabilir

İlgili okumalar

1 yorum

 
GN⁺ 2025-07-06
Hacker News yorumları

  • Yazılım geliştirmenin de R&D olarak sınıflandırıldığını ve R&D’nin anında gider yazılmasıyla birleşince bunun Section 174 değişikliğini geri alma etkisi yarattığını anlıyorum.
    “Bu hükmün amaçları bakımından, yazılım geliştirmeyle bağlantılı olarak ödenen veya tahakkuk eden tüm tutarlar araştırma veya deneysel harcama olarak değerlendirilir.”
    Tasarının 303. sayfası: https://www.congress.gov/119/bills/hr1/BILLS-119hr1eas.pdf
    Section 174 vergi yasasının işten çıkarmalara yol açtığını söyleyen asıl yazı: https://news.ycombinator.com/item?id=44180533
    Section 174 hakkında @dang’in ek bilgisi: https://news.ycombinator.com/item?id=44226145

    • TCJA 2017’de kabul edildiğinde yazılım geliştirmeyi zaten R&D olarak sınıflandırmıştı ve bu 2022’den itibaren yürürlüğe girdi.
      Bu yüzden bu yeni yasa tasarısı o sınıflandırmayı koruyup kesinti kurallarını 2022 öncesine döndürüyor gibi geliyor.
      Eski TCJA tartışmasında da “tüm yazılım geliştirme artık R&E gideri” denmişti: https://news.ycombinator.com/item?id=34627712
      Anladığım kadarıyla R&D ile R&E neredeyse eş anlamlı.
      1. sayfada “mükellefin ilgili vergi yılında ödediği veya üstlendiği yurt içi araştırma ve deneysel harcamaların indirim olarak kabul edileceği” yazıyor.
        Bildiğim kadarıyla Section 174’te eskiden yurt içi R&D ile yurt dışı R&D ayrımı yoktu.

  • Büyük bir fark yaratacak gibi durmuyor. Offshoring, pandemi sırasında şirketler uzaktan çalışmanın yeterince iş gördüğünü fark edince daha güçlü bir taktik haline geldi.
    Yurt dışı R&D hâlâ 15 yıla yayılarak amorti edilmeli. Bugünkü değer bazında bu, tamamının gider yazılmasının yaklaşık %59’u; yani R&D harcamasının bugünkü değer olarak yaklaşık %8,6’sı kaybediliyor ve ilk yılda maliyetin yalnızca %6,7’si indirilebildiği için %19,6’lık nakit vergi farkı oluşuyor.
    Ancak yurt dışı ücretler çoğu zaman ABD’den %50–70 daha düşük. Yavaş amortisman yükü hesaba katılsa bile, yarı maliyetle işe alım yapmak R&D personel maliyetini toplamda yaklaşık %30 düşürebilir; salt nakit bazında ise ücretler sadece %20 daha düşük olsa bile başa baş noktasına gelinir.
    Sonuçta iş gücü maliyeti arbitrajı, vergi zamanlamasından kaynaklanan dezavantajdan çok daha büyük; bu nedenle yurt dışı maaşların ABD’ye kıyasla yalnızca %20’den az düşük olduğu özel durumlar dışında 15 yıllık amortisman kuralı büyük bir caydırıcı olmakta zorlanır.

    • Offshoring’de hukuk, kültür ve saat dilimi gibi parasal ve parasal olmayan maliyetler de var; bu hesap bunları göz ardı ediyor. Pratikte bu maliyetler aradaki farkı epey sık kapatıyor.
      Kağıt üzerinde offshoring hâlâ mantıklıydı ama 2025’te bile şirketler hâlâ ABD’li geliştiriciler işe alıyor. Hatta yabancı geliştiricileri ABD’ye getirip, kendi ülkelerinde offshore olarak çalıştırdıklarından daha fazla ödeme yaptıkları da oluyor.
    • Bu ifade biraz kafa karıştırıcı. Hindistan IT offshoring’i 2000’lerin başından beri zaten vardı.
      Pek çok teknoloji dışı şirketin yerleşik modeli, birkaç yerel çalışanın iş paydaşlarıyla iletişim kurması ve yurt dışındaki ekipleri yönlendirmesi şeklinde.
    • Doğru okuduysam bu, ücretlerin yüksek olduğu ve R&D ile yazılım mühendisliği yetkinliği bulunan AB, Kanada, Birleşik Krallık gibi ülkeleri açıkça hedefliyor gibi görünüyor.
    • Pek ikna olmadım. Offshore zaten eskiden beri mümkündü. Bireysel katkı sağlayanlar artık uzaktan çalışabilir; ekipler de ABD’de 1 lider, Hindistan’da 2 geliştirici, Brezilya’da 2 geliştirici gibi küresel biçimde kurulabilir. Ama bu biçim yok diye maliyet tasarrufu engellenmiş değildi.
      Hindistan’da 10, 100, 500 kişilik ekiplerin aynı ofiste çalışması uzun zamandır mümkündü.
      Değişim olacaktır ama muhtemelen başka ülkeler daha büyük yatırım merkezlerine dönüştüğünde. ABD, erişilebilir devasa serbest pazarı ve startup ekosistemi nedeniyle startup’lar için iyi bir kuluçka ortamı; birçok startup da ofiste çalışmayı ve asgari düzeyde saat dilimi senkronizasyonunu istiyor. Büyük teknoloji şirketlerinde de uzmanlık büyük ölçüde ABD içinde birikmiş durumda.
    • “Büyük fark yok” derken ne kastedildiğini bilmiyorum. Sadece offshore yapıp yapmamaktan söz ediliyor; işe alım yapıp yapmamak ise dışarıda bırakılmış.
      Birçok şirket temel işlevlerini offshore’a taşımaz. Çünkü temel ürün geliştirmeyi başka saat dilimindeki ya da çok farklı kültürdeki ekiplerle yapmak çoğu zaman iyi işlemez.
      Ancak ABD’li mühendisleri işten çıkarmış veya işe alımdan kaçınmış şirketler için bu değişiklik anlamlı. Çünkü artık ek vergi yükü azalıyor.

  • Önceki yılları da telafi etmek mümkün görünüyor.
    “2022–2024’te aktifleştirilmiş yurt içi R&D maliyetleri olan şirketler catch-up deduction seçeneğini kullanabilir; bu da inovasyon yapan şirketlerin nakit akışını ciddi ölçüde iyileştirebilir.”

  • Section 174’te ikinci en sinir bozucu şey, her mühendisin zamanını R&D ve iç yazılım olarak sınıflandırmaya harcanan zamandı.
    Önceki şirketimde her yıl ben ve diğer mühendislik liderleri neredeyse bir günümüzü her mühendisin JIRA ticket’larını inceleyip, R&D’ye ve iç yazılıma sırasıyla ne kadar zaman ayırdığını yeniden oluşturmaya harcardık.

    • Eski iş yerimde her projeyi aktif geliştirme mi yoksa bakım mı diye sınıflandırırdık; çok küçük geliştirme işleri bile bütçe planı ve onayı olan bir “proje” başlatılmasını gerektirirdi.
      O zamanlar bunu şirketin uydurduğu bürokratik bir süreç diye görmüştüm. Çünkü imparatorluk kurmak ve kendi önemini göstermek için süreçleri şişiren lider sıkıntısı yoktu.
      Ama Section 174’ü okuyunca bunun bir ölçüde mantıklı olduğunu gördüm; şimdi belki bu tür süreçler kaldırılabilir diye düşünüyorum.
    • “Her mühendisin zamanını sınıflandırmaya harcamak zorunda olduğumuz zaman”ın her yıl neredeyse bir gün olması epey komik. Bir gün bile değil, neredeyse bir günmüş.
    • Neden zaman harcandığını anlamıyorum; öylece kabaca uydurulabilir.
      Açık olmak gerekirse, benden bu tür işler istendiği her seferinde fiili işleyiş böyleydi. Gerçekten önemli bir sayı olsaydı, zaten sayıları bu şekilde istemezlerdi.

  • Dünya genelinde bundan daha tuhaf bir yasama süreci var mı, insan merak ediyor
    ABD Kongresi fiilen her yıl yalnızca tek bir devasa yasa tasarısını geçirebilir durumda ve kendi açık kurallarını aşmak için tasarıya birkaç yıl sonra sona erecek ya da gecikmeli yürürlüğe girecek vergi saatli bombaları dolduruyor
    Sonra Kongre kendi yerleştirdiği bombaları etkisiz hâle getiremezse, bu R&D gider yazma fiyaskosunda olduğu gibi ABD’li şirketler ve çalışanlar bedel ödüyor. Bu seferki gibi geriye dönük iptal edilirse yine şanslı sayılırız
    Üstüne yürütme organı da kontrolden çıkmış bir diktatörlük gibi hareket ediyor; yasayı kasten görmezden gelen, belirli özel kuruluşları bile hedef alan başkanlık kararnameleri yağdırıyor. Örneğin Trump’ın karşı tarafı temsil etmiş hukuk firmalarına ya da hoşuna gitmeyen üniversitelere saldırması gibi
    Bir ülke bu şekilde ne kadar uzun süre işleyebilir? Tahvil piyasası bu sürece olan güvenini kaybederse kaos yaşanabilir. Pazartesi piyasalar yeniden açıldığında BBB’nin geçmesinin ABD borcunu etkileyip etkilemeyeceğini görmek ilginç olacak

    • Bu yapı kasıtlı. Ara seçimlerde muhalefet iktidarı alabileceği ya da bir sonraki başkan başka partiden çıkabileceği için, kötü maddeler kendi iktidarlarında değilken patlasın ve karşı tarafın sürdürülebilirliğini zedeleyecek şekilde erteleniyor
      Örneğin Medicaid kesintileri bir sonraki ara seçimlerin hemen ardından başlayacak; o seçimlerin genel olarak Demokratlar lehine güçlü geçmesi bekleniyor [0]
      [0] https://ccf.georgetown.edu/2025/05/27/medicaid-and-chip-cuts...
    • Ciddi olmayan ve yozlaşmış insanlar sürekli yeniden seçilerek ödüllendiriliyor. Buradan nasıl ileri gidileceğini gerçekten bilmiyorum
    • Kongre, ortak bir hedef için çalışan kamu hizmetkârlarının örgütü olmaktan çıkıp, Beltway medya yankı odasında daha fazla görünmek uğruna her şeyi yakıp yıkmaya razı benmerkezci narsistlerin topluluğuna dönüştü
    • Çok hızlı değişimlerin yaşandığı bir yıl. Amerikalı olmayan bizler bile ekonomik ve kültürel şoklara ve otoriter bir başkanlık sistemine kayışın tepkilerine şimdi olduğundan daha sağlam hazırlanmak gerektiğini ancak geçen hafta safça fark ettik
      Şimdi izleme zamanı değil, harekete geçme zamanı

  • O hâlde işten çıkarılan tüm işler geri gelecek, değil mi? Değil mi?

    • Yazılım mühendislerini istihdam etme maliyeti düşeceği için piyasada daha fazla iş, belki de daha iyi işler olma ihtimali var
      Ama bir orman kesildikten sonra aynı yerde yeniden büyüyen orman genellikle eskisinden farklı görünür
    • Bu yalnızca ortalamaya dönüş

  • Doğruysa, genel olarak kötü ve aşırı doldurulmuş bir yasa tasarısının içinde bu iyi bir değişiklik. Anında gider yazma en başta hiç değiştirilmemeliydi; insanların bunu savunmak için zorlama mantıklar kurması her zaman tuhaf gelmişti

    • Hiçbir taraf taviz vermediği için yasa tasarıları aşırı dolduruluyor. Hangi parti olursa olsun, az da olsa tartışmalı sayılabilecek bir şeyi geçirmek istiyorsa sonunda yılda bir kez gelen uzlaşma tasarısına her şeyi tıkmaktan başka yolu kalmıyor
    • Mesele bu. TCJA kaldırdı, OBBBA geri getirdi. Neyi kaçırdığımı bilmiyorum
    • Tasarıdaki diğer her madde için de “genel olarak kötü, aşırı şişirilmiş bir tasarının içinde bu iyi bir şey” diye düşünen başka bir grup olabilir
    • Zorlama mantığa gerek yok. Amortisman, diğer tüm işletme sermaye harcamalarına da doğrudan uygulanıyor
      Kiralık bir mülke yeni çatı yaptırmak için birini tutarsanız nakit olarak on binlerce dolar çıkar, ama hemen düşebileceğiniz kısım değerin yalnızca otuzda biridir. O nakdi gelirinizden ödemeyi düşünüyorsanız, bu fiilen gerçekleşmiş gelir yaratıp sonra yeniden yatırım yapmış olmakla aynıdır
      Yakın zamanda geri alınan değişiklik onlarca yıllık uygulamadan farklıydı, nakit akışı pozitif olan orta ölçekli startup’lar için yıkıcıydı ve fiilen vergiyi artırmıştı. Ama bunu, çoğu diğer kaleme uygulanan genel ilkenin doğrudan uygulanması olarak da görmek mümkün
    • “Anında gider yazma en başta hiç değiştirilmemeliydi” sözü cehaleti gösteriyor. Bu kuralların var olmasının bir nedeni var

  • ABD, başka ülkelerin R&D’yi sübvanse ettiğinden şikâyet ederken kendi R&D desteğini sürdürmeye devam mı ediyor? O zaman ne değişti?

    • Bu bir sübvansiyon değil. R&D giderlerini 5 yıla yaymayı zorunlu tutmak yerine yalnızca anında gider yazmaya izin veriyor
    • Bizim şanlı R&D sübvansiyonumuz, onların barbarca piyasa manipülasyonu
    • Bir şeyi sübvanse etmek gerekiyorsa neden R&D olmasın

  • Bu değişikliğin yazılım geliştirici istihdamında artışa yol açacağını düşünüyorum

    • Şirketlerin ofise dönüş baskısı da bir ölçüde hafifleyebilir; yazılım geliştiricilerin daha fazla seçeneği ve belki daha canlı bir işe alım piyasası olabilir
    • Şüpheliyim. Şu an anlatı, yazılım mühendisliğinin öldüğü ve her şeyin AI ile değiştirileceği yönünde; bu yüzden ücretler baskı altında kalmaya devam edebilir
      İlk geçtiğinde de genel piyasada büyük bir sorun pek görünür hâle gelmediği gibi, bunun kaldırılması da büyük olasılıkla çoğunlukla sadece hissedar değeri yaratacak
    • En iyi ihtimalle son 2-3 yıldaki düşüşün bir kısmını geri alır
      Bu “çözüm”, Trump’ın ilk döneminde Cumhuriyetçilerin R&D indirimiyle ilgili hükümleri 2022’de sona erecek şekilde tasarlamasıyla kendi yarattıkları soruna yönelik
    • Ciddi misin yoksa alay mı ediyorsun, anlayamadım. Ciddiyse bunun olası görünmediğini söyleyebilirim
      Böyle bir değişiklik istihdamı etkileyebilir, ama sonucu boşlukta gözlemlemek imkânsız
      Büyük şirketlerin çoğu “AI yüzünden gereken iş sayısı azalıyor” çizgisini bastırdığı için, en fazla şirketlerin yazılım geliştiricileri azaltma hızını biraz yavaşlatır gibi geliyor
      Daha geniş bağlamda bunun anlamlı bir etkisi olacağına dair makul bir neden pek göremiyorum. Bir gün AI’ın daha fazla iş yaratacağı da söylenebilir, ama şu anda açıkça öyle değil ve gelecek her zaman tahmindir. Kısa vadede muhtemelen işten çıkarmaların sayısını biraz azaltmakla sınırlı kalır
    • Ben de öyle olmasını umuyorum. Anında gider yazma mümkün hâle geldiğine göre ücret artışının da bir kez daha ivme kazanmasını isterim

  • Yurt dışı Ar-Ge hâlâ 15 yıla yayılarak amorti edilmeli

    • Yurt dışı Ar-Ge hâlâ 15 yıla yayılarak amorti ediliyor. Bugünkü değer bazında, tamamını gider yazmanın yaklaşık %59’una denk geldiği için Ar-Ge harcamasının yaklaşık %8,6’sı bugünkü değer olarak kaybediliyor; ilk yılda ise maliyetin yalnızca %6,7’si düşülebildiğinden %19,6’lık bir nakit vergi farkı oluşuyor
      Ancak yurt dışındaki ücretler çoğu zaman ABD’ye göre %50-70 daha düşük oluyor
      Yavaş amortisman yükü hesaba katılsa bile, maliyetin yarısına işe alım yapmak Ar-Ge personel maliyetini toplamda yaklaşık %30 azaltabilir; salt nakit bazında ise ücretlerin yalnızca %20 daha düşük olması bile başabaş noktasına gelmek için yeterli. Çoğu offshore pazar bunu rahatlıkla aşıyor
      Sonuçta iş gücü maliyeti arbitrajı, vergi zamanlaması dezavantajından çok daha büyük; yurt dışı maaşları ABD’den yalnızca %20’den az düşük olmadığı sürece, 15 yıllık amortisman kuralına kıyasla %50’den fazla düşük yurt dışı ücretleri daha ağır basıyor
    • Bunun pratikte nasıl işlediğini merak ediyorum. Büyük şirketlerin çoğu, ana şirketin sahip olduğu yurt dışı iştirakler kuruyor. Örneğin “Microsoft”, “Microsoft Canada”nın sahibi oluyor; Kanada’da çalışan personel de merkez “Microsoft”a değil, “Microsoft Canada”ya bağlı oluyor
      Kanadalıların yaptığı Ar-Ge Microsoft Canada’ya kaydedileceğinden, bana kalırsa 15 yıllık amortisman öngören ABD yasası değil, Kanada’nın Ar-Ge yasası uygulanır gibi geliyor
      Neyi kaçırıyorum?
    • Burada yurt dışı sayılmanın ölçütü ne? Çalışanın yurt dışında olması mı, yoksa başka bir ülkedeki taşeronu kullanmak mı, merak ediyorum
    • Harika. Bu, Amerikalı teknoloji çalışanları için kelimenin tam anlamıyla bundan daha iyi olamazdı