Ozempic, sigara, atıştırmalık ve alkollü içecek sektörlerini tehdit eden bir oyun değiştirici

GLP-1 sınıfı ilaçlar işlenmiş gıda ve alkollü içecek sektörleri için gerçekten somut bir tehdit olabilir mi?

• Morgan Stanley, Ozempic veya Mounjaro gibi GLP-1 ilaçlarını kullanan 300 kişiyle tüketim alışkanlıklarındaki değişim üzerine bir anket gerçekleştirdi
• GLP-1 kullanıcılarının %40'ı ilacı almadan önce her hafta sigara içerken, bu oran kullanım sonrasında %24'e düştü
• E-sigara kullanım oranı da %30'dan %16'ya geriledi
• Alkol tüketenlerin %56-62'si GLP-1 kullandıktan sonra içki miktarlarının azaldığını söylerken, %14-18'i ise tamamen bıraktığını belirtti

Gıda ve alkollü içecek sektörüne ilişkin endişeler

• Doritos, Oreo, Hershey's Kisses gibi paketli atıştırmalık üreticileri ile büyük restoran zincirlerinin gelirlerinin darbe alabileceği endişesi var
• GLP-1 ilaçlarına olan talebin kısa vadede azalması beklenmiyor
• Morgan Stanley, GLP-1 pazarının 2030'a kadar 105 milyar dolara ulaşacağını ve 2035'e kadar ABD nüfusunun %9'una denk gelen 31,5 milyon kişinin GLP-1 kullanacağını tahmin ediyor
• GLP-1 ilaçlarının market alışverişi ve dışarıda yeme-içmeye yönelik tüketici davranışları ile harcamaları üzerinde önemli etkiler yarattığına dair kanıtlar artıyor

GLP-1'in potansiyel etkileri ve görünüm

• GLP-1'in çeşitli bağımlılıklar, Alzheimer hastalığı, depresyon ve anksiyete üzerinde etkili olduğunu gösteren araştırmalar geliyor; bu nedenle kullanıcı oranının %9'un çok üzerine çıkması mümkün olabilir
• Gıda markalarına bağımlılıktan ilaç şirketlerine bağımlılığa geçiş iki ucu keskin bir kılıç olabilir, ancak sağlık, yaşam süresi ve ölüm oranlarındaki iyileşmenin çok daha baskın olacağı görülüyor
• GLP-1 ilaçlarındaki rekabet kızışıp fiyatlar düştükçe, toplum için sağlanan faydanın maliyeti aşması bekleniyor

GN⁺ görüşü

• GLP-1 ilaçlarının yalnızca obezite ve diyabet değil, çeşitli bağımlılıklar ve ruhsal hastalıkların tedavisinde de etkili olabileceğini gösteren araştırma sonuçları art arda geliyor; bu yüzden dikkat çekici. Özellikle iştahı ve bağımlılık yapan maddelere yönelik isteği genel olarak azaltması ilgi çekici
• Ancak GLP-1 ilaçları pahalı ve uzun süre kullanılması gereken kronik hastalık tedavileridir. Sağlık sigortası kapsamı ve ilaç fiyatı kontrolü önemli bir mesele olacaktır. ABD'de bazı eyalet yönetimleri obezite tedavisi amacıyla kullanılan GLP-1 ilaçları için Medicaid kapsamını zaten sınırlıyor; bunun sınıfsal/etnik sağlık eşitsizliklerini derinleştirebileceğine dair kaygılar dile getiriliyor
• Şirketler açısından bakıldığında gıda sektöründeki gelir düşüşü endişe verici olabilir, ancak ulusal halk sağlığı açısından bunun olumlu bir değişim olduğu düşünülebilir. Bununla birlikte gıda şirketleri de GLP-1 rüzgarına katılıp 'diyet' ve 'sağlık' konseptli ürünler çıkararak pazarlama stratejilerini değiştirebilir
• Halihazırda GLP-1 sınıfı ilaçlar arasında Novo Nordisk'in Ozempic/Wegovy'si ile Eli Lilly'nin Trulicity/Mounjaro'su piyasada bulunuyor ve çok sayıda ilaç şirketi sonraki dalga ürünleri geliştiriyor. Önümüzdeki dönemde GLP-1 ilaç pazarındaki rekabeti yakından izlemek gerekiyor

[xguru]

Scott Galloway’in 2024 tahminlerinde “2023 GPT-4’ün yılıysa 2024 de GLP-1’in yılı olacak” denmişti.

[GN⁺]

Hacker News görüşleri

• Ozempic'in üretim maliyeti ayda $5, ancak ABD'de ayda $1000'a satılıyor. Bu ilacın diğer şirketler üzerinde anlamlı bir anti-tüketim etkisi yaratabilmesi için erişilebilirliğinin ciddi biçimde artması gerekir; bu da ABD'de sağlık hizmetlerine erişimin iyileşmesini gerektirir. Ancak bunun kolay görünmediği söyleniyor.
• Ozempic enjeksiyon yoluyla uygulandığı için erişim eşiği yüksek. Bu tür ilaçlar ağızdan alınan forma geliştirilip OTC'ye dönüşürse olumlu etkiler yaratabilir, ancak şu an için ABD'de bunlara erişip satın alabilecek çok fazla insan yok gibi görünüyor.
• Yeni ilaç onay süreci hakkında çok bilgim yok, ancak güvenlik ve etkinliğin değerlendirildiği erken aşamalar olduğunu biliyorum. Yine de bunun uzun vadeli (5 yıl ve üzeri) bir süreç olmadığını sanıyorum.
• Birçok insanın uzun vadeli etkileri bilmeden Ozempic'e hayranlık duyması endişe verici. Ozempic yan etkileriyle ilgili bir subreddit olduğu söyleniyor, ancak bunlar yalnızca kısa vadeli yan etkiler. Benim kaygım, onay süreci ya da ilacın etki mekanizmasına dair bilgisizliğimden kaynaklanıyor olabilir.
• İşlenmiş gıda ve tütün şirketlerinin kârlarına dair "endişeler artıyor". 2018'de Goldman Sachs, "Hastaları iyileştirmek sürdürülebilir bir iş modeli mi?" diye sormuştu.
• Bu ilaçların bağımlılık tedavisinde mevcut yöntemlerden çok daha etkili olduğu ortaya çıkarsa, toplumda büyük bir değişim yaşanacaktır.
  • Şu anda denemek istemiyorum, ama sigorta alkol bağımlılığı tedavisini karşılarsa memnuniyetle denerim.
  • İşe yararsa yalnızca yaşam kalitem değil, üretkenliğim de artar; böylece etkilediğim diğer insanların yaşamı da iyileşir. Harika bir düşünce.
• Scott Galloway ve diğerleri bunu uzun zamandır savunuyor ve tamamen haklılar. Bağımlılık tedavisine dair araştırmalar hâlâ yetersiz, ancak GLP1'in iştahı ve yiyecek arzusunu (anekdot düzeyinde "food noise") azaltmada etkili olduğu açık.
  • "GLP1 Agonist"in ne olduğunu kısaca öğrenmek için bu bağlantıya bakabilirsiniz.
  • Bu, bağımlılık yapan maddeler satan şirketler üzerinde muazzam bir etki yaratacaktır. Bunun önündeki tek engel ilaçların erişilebilirliği/fiyatı.
  • Bunun bir sonraki aşaması muhtemelen gen tedavisi.
• Curing Addiction Substack blogundaki 6 gönderiden 4'ünün Ozempic hakkında olması ilginç.
• Bağımlılık krizi, yeni ilaç geliştirmeye yeterli kaynak ayrılırsa çözülebilir. GLP-1 bağımlılık tedavileri, Vertex'in güçlü opioid dışı ağrı kesicisi buna örnek.
  • Bağımlılık; opioidler, uyarıcılar, alkol ve tütünü kapsadığında ABD'de DALY'nin en büyük nedeni.
  • Doğru politikalarla, devasa kamu maliyetleri veya teşvik çarpıklıkları olmadan yeni tedavileri hızlıca sunmak mümkün. Ancak mevcut gidişat sürerse 10 yıldan uzun süre çok büyük zarar devam edecek. Hep birlikte uğraşalım!
• Bu etkiler geçen yıldan beri piyasaya yansımaya başladı. Citrini bunu Twitter'da öngörmüş ve long/short pozisyonlarla çok para kazanmış. Patates cipsi ya da fast food şirketlerinde short pozisyon almak için hâlâ alan olabilir, ancak gizli bir sır keşfettiğinizi düşünüyorsanız dikkatli olun.
• Bir yöneticinin dediğine göre, $10'lık bir HDMI kablosu almaya gelen müşteri kasada $2'lık şekeri dürtüsel olarak satın alırsa anında %20 ek gelir oluşuyor. Benzin istasyonları, eczaneler ve diğerleri de bunu yapıyor.
• Kumarhanelerde de durum aynı.