AMD CEO’su, ABD’deki TSMC fabrikasında üretilen çiplerin %5~20 daha pahalı olacağını söyledi

• AMD CEO’su Lisa Su, TSMC’nin ABD Arizona fabrikasında üretilen çiplerin Tayvan’daki fabrikalara kıyasla %5~20 daha pahalı olduğunu söyledi
• Ancak tedarik zincirinde çeşitlilik ve dayanıklılık sağlama gibi stratejik nedenlerle bu ek maliyetin haklı olduğunu açıkladı
• TSMC Arizona fabrikasının veriminin artık Tayvan’daki fabrikalarla benzer seviyeye ulaştığını değerlendirdi
• AMD, ABD hükümetinin yapay zeka politikası ve çip ihracat kısıtlamaları konusunda dengeli bir yaklaşım gerektiğini vurguladı
• AMD, yapay zeka talebindeki artış ile OpenAI, xAI gibi şirketlerin yatırımlarını sürdürmesini temel alarak yapay zeka çip pazarının görünümünü olumlu değerlendiriyor

---

AMD CEO’su, ABD’deki TSMC fabrikasında üretilen çiplerin en fazla %20 daha pahalı olduğunu açıkladı

ABD üretimi çiplerin ek maliyeti

• AMD CEO’su Lisa Su, TSMC’nin Arizona fabrikasında üretilen çiplerin Tayvan’daki fabrikalara kıyasla %5~20 daha yüksek maliyetli olduğunu söyledi
• Bu açıklama Washington’da düzenlenen yapay zeka odaklı bir etkinlikte yapıldı; söz konusu fabrikada üretilen ilk AMD çiplerinin bu yılın sonunda sevk edilmesi planlanıyor
• Su, maliyet artışına rağmen tedarik zincirinde çeşitlilik ve dayanıklılık için bu ek maliyete katlanmaya değer olduğunu vurguladı
• Pandemi sırasında tedarik zincirinin kırılganlığını deneyimledikten sonra, coğrafi dağılımın ve üretim yerlerini çeşitlendirmenin önemini yeniden fark ettiklerini belirtti

Arizona fabrikasının verimi ve kalitesi

• TSMC Arizona fabrikasının veriminin (yield) şu anda Tayvan’daki fabrikalarla eşdeğer seviyede olduğu ve istikrarlı üretimin mümkün hale geldiği ifade edildi
• Su, bu ilerlemenin ABD içindeki yarı iletken üretim kapasitesinin de kademeli olarak rayına oturduğunu gösterdiğini ima etti

Hükümetle iş birliği ve yapay zeka politikası

• Etkinlik, All-In Podcast ekibi ile Hill and Valley Forum tarafından düzenlendi; Lisa Su’nun yanı sıra eski ABD Başkanı Donald Trump ve önemli hükümet yetkilileri de katıldı
• Su, ABD hükümetinin AI Action Plan’ını “somut bir uygulama planı içerdiği için olumlu” olarak değerlendirdi
• Ayrıca hükümet ile sektör arasındaki aktif temas ve iş birliğini memnuniyetle karşıladığını, yapay zekanın politik öncelikler arasına yükselmesini de olumlu bulduğunu söyledi

Çin ihracat kısıtlamaları ve politika dengesi

• AMD ve rakibi Nvidia, kısa süre önce Çin’e yönelik ihracat kısıtlamalarının gevşetilmesiyle bazı yapay zeka hızlandırıcı çiplerini yeniden tedarik edebilir hale geldi
• Ancak gelecekte izin kapsamı ile süresinin nasıl olacağı hâlâ belirsiz
• ABD hükümeti, Çin’e teknoloji sızıntısını önlemek için giderek daha sıkı ihracat kontrolleri uyguluyor; bu da milyarlarca dolarlık kayba yol açtı
• Su, ABD’nin müttefik ülkelerine çip tedarikine izin verilmesi gerektiğini, bunun ABD teknolojisinin küresel etkisini korumak için önemli olduğunu söyledi
• Ayrıca “dengeli bir politika gerekli ve hükümet sektörle iyi iş birliği yapıyor” değerlendirmesinde bulundu

Yapay zeka çip talebi ve rekabet görünümü

• Su, OpenAI’den Sam Altman ve xAI’den Elon Musk gibi önemli isimlerin yapay zeka yatırımlarını artırmasını gerekçe göstererek yapay zeka çip talebinin süreceğini öngördü
• AMD, şu anda yapay zeka hızlandırıcı pazarında Nvidia’nın en güçlü rakibi olarak görülüyor ve bu pazarda sürekli teknoloji geliştirme ile yeni ürün lansmanları yapacağını işaret ediyor

[GN⁺]

Hacker News görüşleri

• Orijinal Bloomberg makalesinin hediye bağlantısı paylaşılıyor makaleye git
  • Aynı makalenin arşiv bağlantısı da eklenmiş archive.is/HS9Gi
• Batı ekonomilerinin içindeki değeri korumak için %5~20 ek maliyet gerekiyorsa bunun ödenmesi gerekir; hatta bunun ucuz olduğunu düşünüyorum
  • Eğer Tayvan'da bir sorun çıkarsa, çipleri yurtiçinde üretebiliyor olmaktan pişman olunmaz; yapay zeka bugünkü gibi büyümeyi sürdürürse bu durum hatta çatışma tetikleyicisi bile olabilir
  • Bu Batı değil, ABD; ABD ile Batı giderek birbirinden uzaklaşıyor
  • Böyle basit bir çıkarımın geçerli olduğunu söylemek zor; bu maliyetin ne kadarının iş gücüne gittiğini bilmek gerekir ve TSMC'nin dünya çapında bir oyuncu olması da fiyat kontrolünü etkilediğinden, bunun başka sektörlere de yayılacağını kesin kabul etmek güç
  • Çoğu sektörde bu zaten eskiden beri yaşanıyordu; bir zamanlar Çin yapımı aletler çıktığında çoğu kişi ucuz olanı aldı ama aletlerde ucuzluk genelde düşük performans anlamına geldiği için sonunda insanlar yeniden kaliteye döndü; ancak yarı iletkenlerde TSMC'nin ucuz çiplerinin performans açısından bir sorunu yoktu
  • Bu eğilim gümrük tarifesi politikasına benzer bir işlev görüyor gibi duruyor
• Intel'in tamamen çöktüğünü mü düşünmek gerekir diye merak ediyorum; TSMC ile rekabet edebilecek çipler üretebilir mi emin değilim; eskiden ABD BT dünyasının taç mücevherlerinden biriydi ama son zamanlarda her haberde ya duman ya da ürün iptali görüyorum
  • Intel, aptalca kararlar ya da düşük ahlak yüzünden kendini batırmanın tipik bir örneği oldu; şu anda yarı iletken tedarik zinciri ekseninde savunma bütçesinden ciddi para akıyor ve iki partiden de destek var, yani para bulmak, insan kaynağı toplamak ve ekipman yatırmak için tam zamanı; pazar açık ve marjlar da fena değil; isterse yapabilir; insan odaklı çekirdek yetkinliklerin kısa sürede yok olması da beklenmez; şu an sorunun özü cesaret ya da irade eksikliği; bu da hem hissedarlar hem ülke için yapılması gerekeni bırakmak anlamına geliyor
  • Intel'in foundry sorunlarının abartıldığını düşünüyorum; 14nm'de uzun süre kalmasının nedeni 10nm'de yeni teknik zorluklara girmiş olmasıydı; birçok kişi 10nm altı araştırmaların tamamen durduğunu sanıyor ama çeşitli araştırmalar paralel şekilde sürdü; GAAFET ile büyük ölçekli süreç yeniden tasarımları olurken rekabet ortamı da değişti; Japon Rapidus buna iyi bir örnek, kuruluşundan birkaç yıl sonra GAA süreç prototipi yaptı; Intel 18a TSMC'nin gerisinde ama bazı teknolojilerde (BSPD vb.) önde; yakında 14a ve 10a çıktığında INTEL foundry'nin geleceği daha net görülecek
  • Uzman mıyım bilmiyorum ama Apple TSMC kullandığı için gündem olmadan önce de TSMC hakkında yazıyordum; TSMC ile gerçek rekabet demek teknoloji, fiyat, verim, süreç hızı, IP ve diğer her alanda farkın kapanmış olması demektir ama şu anda hiçbir göstergede Intel üstün değil; hatta mucize eseri tüm başlıklarda yetişse bile orta ve uzun vadede mevcut yönetimle TSMC'yi yenemez; TSMC'nin yönetimi Nvidia seviyesinde; karşılaştırılabilecek bir BT şirketi bile aklıma gelmiyor; tek risk Çin
  • Donanımdan çok anlamam ama eskiden herkes yalnızca Intel CPU'yu gerçek seçenek sayar, AMD'yi küçümserdi; sonra Ryzen'dan sonra tablo bir anda tersine döndü; bugün düşüşte gibi görünse de bir anda toparlanır mı yoksa tamamen mi biter, bunu kimse kolayca öngöremez
  • Bugün Intel'e bakınca Boeing, TI ve benzerlerinde olduğu gibi finansallaşma stratejisine fazla gömülüp kurumun içten çürüdüğü hissine kapılıyorum
• %5~20 prim tedarik zinciri riskini azaltan bir sigorta sayılabilirse, Çin yetiştiğinde ne olacağı merak konusu; tekel durumunda bu prim anlaşılır ama rekabet sertleşirse ölümcül olabilir; ABD TSMC'yi mutlaka çekecekse Meksika gibi daha ucuz bölgeler daha uygun olmaz mı diye düşünüyorum; otomotiv pazarında Çinli şirketler düşük fiyat ve yüksek fiyat/performansla ABD şirketlerini şimdiden eziyor ve böyle bir pazarda fiyat yükseltmek için üretimi Meksika'dan ABD'ye taşımak için bir neden yoktu; yarı iletkenlerde rekabet şimdilik biraz daha az ama er ya da geç gelecektir; o noktada ölçek ekonomileri sayesinde bu %5~20 primin ortadan kalkmasını umuyorum
  • Çin'in sorunu ürün kalitesinden çok jeopolitik risk; Japonya, Güney Kore, Tayvan ve diğer Asya ülkeleri de Çin'e bağımlılığı azaltmaya çalışıyor; bence Avrupa, ABD, Avustralya ve birçok gelişmekte olan ülke Çin'e ölümcül düzeyde bağımlı kalmayacağı için Çin'in tamamen yetişmesi mümkün olmayacak
  • Meksika'da yarı iletken fabrikası için suyu nereden bulacaklarını merak ediyorum
• AMD CEO'su Lisa Su, Bloomberg röportajında "tedarik zincirinin dayanıklılığı ve güvenilirliği nedeniyle ABD içinde üretim kararını alıyoruz" dedi; bu, dün ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in söylediklerine neredeyse çok benziyor; başlıktaki "buna değer" ifadesini bu bağlamda okumak gerekiyor
• Geçmişte ABD'de fab'lardan vazgeçilmesinin bedeli düşünüldüğünde bu düzeyde bir fiyat primi makul; şimdi yeniden yetişebilmek için bu kadar yatırım yapmak doğal
• CPU'da %5~20 fiyat artışı çok kaygı verici görünmüyor ama sonuçta bu CPU'nun takılacağı anakart ve benzeri kartların üretim kapasitesinin ülkede neredeyse olmadığını biliyorum; ABD'de bu tür kartları ya da tüketici elektroniğini (Arduino, Raspberry Pi vb.) üretmeye giren şirketler var mı diye merak ediyorum
  • Japon Ajinomoto, CPU üretimi için gerekli build-up film alanında fiilî tekel konumunda; tedarik zincirinde böyle çok niş ama kritik, yüksek maliyetli ve düşük kârlı kalemler çok
  • Kart üretimi düşük teknoloji ve düşük marjlı bir alan; ABD şirketleri ve çalışanları bunu yapmak ister mi emin değilim
  • Bildiğim kadarıyla Supermicro ABD içinde de bir miktar üretim yapıyor
  • PCB'nin kendisini yapmak nispeten kolay ama vida, plastik ve benzeri yardımcı malzemelerin tüm tedarik zinciri uzun zamandır maliyetin en düşük olduğu bölgelere kaydırılmış durumda
• Makalede geçmiyor ama en yeni yapay zeka çiplerinin ABD'de üretilmesinin büyük anlam taşıdığını düşünüyorum; bir başka ilginç nokta da yakın zamanda AMD ve Nvidia'nın bazı yapay zeka hızlandırıcılarını Çin'e sınırlı biçimde ihraç edebileceği haberiydi; lisansın ne kadarına izin verileceği ve Çin'e ne kadar süre çip satılabileceği belirsiz; acaba ABD, Çin'i Batılı yapay zeka çiplerine bağımlı hâle getirerek Çin'in çip endüstrisinin gelişmesini yavaşlatmak mı istiyor diye düşündürüyor
  • ABD Arizona'da da gelişmiş çipler üretebilir ama en ileri süreçler Tayvan'da yoğunlaşıyor; Arizona 4nm yapabiliyor ama Tayvan'da 3nm ve 2nm zaten ilerliyor
  • İhracat kısıtları, tarifeler ya da sübvansiyonlar gibi, uzun vadede yerli ürünlerin rekabetçiliğini düşürme riski taşır; DeepSeek gibi Çinli şirketler kısıtlı donanımla daha verimli algoritmalar geliştirmek zorunda kalır; OpenAI gibi çok parası olan şirketler bugün avantajlı olabilir ama verimliliğe yatırım yapılmazsa bu fark uzun sürmez
  • Şu anda ABD'deki lobi gruplarının savunduğu çizgiye ilk kez katılıyorum; Huawei serbest bırakılırsa korkutucu bir rakibe dönüşebilir ama Nvidia ve AMD'nin Çin'e çip satmaya devam etmesi, ABD'nin donanımdaki tekelini uzatması açısından faydalı olabilir
  • ABD politikasının amacı baştan beri Çin'in yerli çip seri üretimini hızlandırmasını engellemekti ama sonuç tam tersine yerel geliştirmeyi teşvik etti
  • Bu yalnızca Çin'i Batı çiplerine bağımlı yapmak meselesi değil; kısa süre önce İsviçre'nin Cenevre kentinde ABD ile Çin arasında yapılan anlaşmanın bir parçası; ABD'nin Çin'in nadir metalleri ihtiyacı var, Çin'in de ABD'nin ileri çiplerine ihtiyacı var
• AMD CEO'sunun "AI Action Plan gerçekten uygulanabilir olduğu için hoşuma gidiyor" sözünü okuyunca güldüm; yazılım mühendislerinin yapay zeka ile yer değiştireceği söyleniyordu ama gerçekliğin öyle olmadığını hissettiriyor
• Yarı iletken fab inşasında en büyük payı sermaye harcamaları oluşturur; iş gücü maliyetinin payı görece düşüktür; örneğin yalnızca bileşen test cihazlarının her biri için 5 ila 10 milyon dolar gerekir ve fabrikada bu ekipmanlardan sayısız bulunur