TSMC’nin Arizona Fabrikası 2025’te İleri Seviye Çiplerde Seri Üretime Başlıyor

• Yıllar süren planlama, inşaat, jeopolitik koordinasyon ve iş gücü sorunlarının ardından Phoenix fabrikası 4 nm sürecinde seri üretime geçerek ABD’de ileri seviye yarı iletken üretim kapasitesi için bir sınav niteliği taşıyor
• Ekim 2024’te Arizona fabrikasının veriminin Tayvan’daki fabrikalardan %4 daha yüksek olduğu açıklandı; 2028’de ikinci fabrikanın 2 nm veya 3 nm sürecini hedeflemesi planlanıyor
• TSMC, dünyadaki ileri seviye çiplerin %90’ını üretiyor ve Apple, Nvidia, Google, Amazon, Qualcomm gibi şirketler ona bağımlı; bu nedenle ABD’de üretim, tedarik zinciri risklerini azaltmak isteyen müşterilerin talepleriyle örtüşüyor
• Bu hamle yalnızca CHIPS Act finansmanıyla açıklanması zor bir gelişme; COVID’in ilk dönemlerindeki çip kıtlığı ve Çin’in Tayvan’a ilişkin sert söylemleri, Tayvan dışı fab ihtiyacını artırdı
• Arizona fabrikası kültür çatışmalarını, ABD’deki izin ve inşaat mevzuatını, mühendis ve teknisyen eksikliğini aşmak zorunda; aynı zamanda TSMC’nin uluslararası genişlemesini ve ABD yarı iletken üretiminin yeniden canlanmasını test edecek

---

Phoenix fab’inde 2025 seri üretimi

• TSMC, 2025’te Phoenix’teki ileri seviye çip üretim tesisinde seri üretime başlamayı planlıyor
• Bu fab, ileri seviye çip üretiminin ABD’ye taşınmasına bir örnek oluşturuyor ve 2022 tarihli CHIPS and Science Act’in ABD ile müttefiklerinin yarı iletken tedarik zincirini istikrara kavuşturup kavuşturamayacağını sınayan bir rol üstleniyor
• Arizona fab’i şu anda 4 nm düğümünde çalışabilir durumda
  • Bu süreç, Nvidia’nın en ileri seviye GPU’larının üretiminde kullanılıyor
• TSMC, Ekim 2024 sonunda Arizona fabrikasının veriminin Tayvan’daki fabrikalardan %4 daha yüksek olduğunu açıkladı
  • İlk verim oranı, ilgili fab’in verimliliğini ölçmek için olumlu bir işaret olarak yorumlanıyor

Süreç yol haritası ve ABD’de genişleme

• İkinci Arizona fab’inin 2028’de faaliyete geçmesi hedefleniyor ve 2 nm veya 3 nm düğüm süreçleri sunması planlanıyor
• 4 nm ve 3 nm çipler, 2022’den beri diğer TSMC fab’lerinde zaten seri üretime girmiş durumda
• 2 nm düğümünün bu yıl Tayvan’da seri üretime başlaması bekleniyor
• TSMC, gelecekte ABD’de daha ileri teknoloji kullanan üçüncü bir fab daha açmayı planlıyor

CHIPS Act ve müşterilerin tedarik zinciri talepleri

• TSMC’nin ilk Arizona fabrikasının inşası için 6,6 milyar dolar CHIPS Act fonu alması bekleniyor
• Yarı iletken üretiminin ABD’ye geri dönmesi yalnızca devlet desteğiyle açıklanamıyor
  • TSMC, dünyadaki ileri seviye çiplerin %90’ını üretiyor
  • Apple, Nvidia, Google, Amazon, Qualcomm gibi ABD merkezli şirketler TSMC’ye bağımlı
• COVID’in ilk dönemlerindeki ekonomik şokun yol açtığı çip kıtlığı ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in Tayvan’a ilişkin sert söylemleri, TSMC müşterileri ve uluslararası politika yapıcılar arasındaki kaygıyı artırdı
• TSMC, 2020’de Arizona’ya yatırım yapma niyetini açıkladı
• TechInsights’tan Dan Hutcheson’a göre bu hamleyi CHIPS Act yaratmadı; şirketler büyük ölçüde kendi başlarına harekete geçti
  • Apple gibi büyük müşteriler, riski en aza indirmek için TSMC’den başka bölgelerde fab inşa etmesini talep ediyordu

Tayvan dışında üretim ve jeopolitik mantık

• Hutcheson, TSMC fab’lerinin Tayvan dışında da bulunmasının hem müşteriler hem de Tayvan için daha iyi olduğunu düşünüyor
• Tayvan’ın silikon kalkanı, TSMC’nin ileri seviye çip üretimindeki hâkimiyetinin ABD ve diğer ülkelerin Tayvan’ı desteklemesi için bir gerekçe yarattığı anlamına geliyor
• Ancak bu kalkanın gelecekte hedef hâline gelebileceğine dair kaygılar da sürüyor
  • ABD ve müttefikleri yalnızca Tayvan’da üretilen çiplere ne kadar bağımlı hâle gelirse, Çin Tayvan’ı hedef alarak ABD ekonomisine o kadar büyük zarar verebilir
• TSMC’nin coğrafi çeşitlendirmesinin, Tayvan’ın hedef hâline gelme derecesini azaltabileceği analiz ediliyor
• TSMC hâlihazırda Japonya’da bir fab açtı ve Almanya’da da bir fab inşa ediyor

Arizona fab’inde iş gücü ve kültür çatışmaları

• Tayvan’da Arizona fab’ine yönelik tepkiler karışık
• Rest of World’ün Nisan 2024 tarihli araştırması, hem ABD’li hem de Tayvanlı çalışanların şikâyetlerini aktardı
  • Tayvan’da bir yıl eğitim alan ABD’li çalışanlar, kötü çalışma koşullarını ve yetersiz eğitimi sorun olarak gösterdi
  • Tayvanlı çalışanlar ise Amerikalıların kibirli olduğundan ve yarı iletken fab’i için gereken iş ahlakına sahip olmadığından şikâyet etti
• University of Chicago ekonomi profesörü Chang-Tai Hsieh, TSMC’nin askerî tarzda bir organizasyon gibi çalıştığını; karar alma süreçlerinin yukarıdan aşağıya işlediğini ve soru sormayan bir kültür bulunduğunu söylüyor
• Hudson Institute’tan Jason Hsu’ya göre birçok ABD’li mühendis Silicon Valley tarzı “move fast and break things” yaklaşımına sahip, ancak yarı iletken süreçleri tek bir toz tanesiyle bile aksayabildiği için uyum sağlamak kolay değil
• Hutcheson, bu tür kültür çatışmalarının öngörülebilir olduğunu ve TSMC’nin bunları aşmış göründüğünü söylüyor
  • Sorun, şirketin gerçekçi olmayan hedefler ve takvimler koymuş olmasından kaynaklanmış olabilir
  • TSMC, ABD’de fab inşasını basit bir teknik mesele olarak gördü; ancak gerçek kapasite kültür ve hukuktan büyük ölçüde etkileniyor
  • ABD’de inşaat yönetmelikleri ve izin süreçleri şehirden şehre değişebildiği için işleyiş Tayvan’dakinden farklı
• ABD, daha fazla fab açıldıkça mühendis ve teknisyen eksikliğiyle de karşı karşıya kalıyor

Samsung ve Intel’in ABD fab planları

• CHIPS Act desteği alarak ABD’de ileri seviye fab açmak isteyen tek şirket TSMC değil
• Samsung’un Texas Taylor’da fab açmak için 6,4 milyar dolar potansiyel fon alması bekleniyor
  • Üretim zamanı 2024’ün ikinci yarısından 2026 olasılığına ertelendi
  • Hsieh, Samsung’un en büyük sorununun kültür çatışması olmadığını düşünüyor
  • Açıklamaya göre Samsung’un Kore’de ürettiği çipler için bile yeterli müşterisi yok; Texas’ta daha yüksek maliyetle üretmesi muhtemel çiplere de talep olmayacak
• Intel, CHIPS Act için lobi yapan başlıca şirketlerden biriydi ve Pat Gelsinger’ın 2021’de CEO olmasının ardından foundry işini yeniden canlandırmaya çalıştı
  • Intel’in teknolojisi geride kaldı ve Samsung gibi yeterli müşteri bulmakta zorlanıyor
  • Intel, ABD’de yeni tesisler açmayı planlıyor
• Intel için 8,5 milyar dolar CHIPS Act doğrudan fonu bekleniyor
  • Arizona ve Ohio’da ileri seviye fab inşası
  • New Mexico’daki iki fab’in paketleme tesisine dönüştürülmesi
  • Oregon tesisleri için yeni nesil extreme ultraviolet lithography ekipmanı satın alınması amacıyla kullanılması planlanıyor

Kalan değişkenler

• Yayın tarihi itibarıyla Trump yönetiminin CHIPS Act uygulamasını nasıl değiştireceği belirsiz
• Büyük bir değişiklik olmazsa TSMC Arizona fab’inin açılışı iki şeyi aynı anda test edecek
  • CHIPS Act’in ABD içinde üretimi teşvik edip edemeyeceğini
  • TSMC’nin uluslararası genişlemesinin işleyip işlemeyeceğini
• Hutcheson, Phoenix’te yaşananları çok şaşırtıcı olarak değerlendiriyor