ABD'ye 7 milyar dolar bırakan ölü

Milyarderlerin varlığı ve servetlerinin büyüklüğünü tespit etmenin zorluğu

• Milyarderler, kara delikler gibi, kapitalizmin temel yasalarından varlıkları çıkarılabilen kişiler
• Siyaset üzerindeki çekim güçlerine bakarak ve açık piyasalarda varlıklarının sinyallerini tespit ederek izleri görülebiliyor
• Ancak birinin tam olarak ne kadar zengin olduğunu belirlemek zor
• Thomas Piketty'nin kitabındaki en önemli kavrayışlardan biri, milyarderlerin varlığını ve servetlerinin düzeyini tam olarak bilmediğimiz gerçeğiydi

ABD Hazine Bakanlığı'nın günlük bilançosunda anomali tespiti

• 28 Şubat 2023 tarihli ABD Hazine Bakanlığı günlük bilançosunda 7 milyar dolarlık bir veraset ve intikal vergisi ödemesi tespit edildi
• John Ricco bunu, COVID-19 nedeniyle yaşlı ölümlerinin devlet gelirleri üzerindeki etkisini araştırırken fark etti
• Bu, modern tarihteki diğer ödemeleri açık ara aşan bir büyüklükteydi

Veraset vergisinden kaçınmanın yaygınlaşması

• Günümüzde veraset vergisi ödemek neredeyse isteğe bağlı hale gelmiş durumda
• Mirasların çoğu vergilendirilmiyor; vergilendirilebilir mirasa sahip olanlar da (13,6 milyon dolar üzeri veya evli çiftler için 27,2 milyon dolar üzeri) dikkatli vergi planlaması ve hayırseverlik yoluyla etkisini en aza indirebiliyor
• David Koch öldüğünde, 42,2 milyar dolarlık serveti veraset vergisi verilerinde hiçbir etki yaratmadı

7 milyar dolarlık ödemenin sahibine dair tahminler

• Tahmini ortalama veraset vergisi oranına göre, 2022'de ölen ve 17,5 ila 40 milyar dolar arasında servete sahip bir kişi olduğu düşünülüyordu
• Herb Kohler, Robert Toll ve Edward Johnson III adaylar arasında sayıldı, ancak kamuya açık bilinen servetlerine bakıldığında 7 milyar dolarlık vergi ödemeleri mümkün görünmüyordu
• Sheldon Adelson 2021'de 35 milyar dolarlık bir servet bırakarak ölmüştü; IRS ile yaşanan anlaşmazlık nedeniyle ödemenin 2023'e sarkmış olabileceği öne sürüldü

İsimsiz bir ihbarcının temasa geçmesi

• Bir finansal hizmetler uzmanı yazarı arayarak ölen milyarderin kimliğini bildirdi
• İhbarcıya göre bu milyarder, ABD'ye göç edip büyük fırsatlar elde ettiği için vergisini isteyerek ödedi
• Adının Fayez Sarofim olduğu söylendi

Fayez Sarofim'in geçmişi

• Mısırlı bir toprak sahibinin oğlu olarak ABD'de üniversite okudu ve 1950'lerde Houston'a taşındı
• Bir yatırım yöneticisi olarak ün kazandı; Houston'ın üst sınıf müşterilerinin, şirketlerinin ve üniversitelerinin emeklilik fonlarını yönetti
• sphinx lakabıyla anılıyor ve titiz analizleriyle tanınıyordu
• Özel hayatında boşanma gibi dramatik gelişmeler yaşandı

Sarofim'in net servetini tahmin etmenin zorluğu

• Forbes, 2022'de net servetini 1,5 milyar dolar olarak değerlendirdi, ancak isimsiz ihbarcı bunun 20 milyar doların üzerinde olduğunu iddia etti
• Bu fark; yurt dışı varlıklar, özel yatırımların opaklığı ve uzun vadeli yatırım stratejilerinin bileşik getiri etkisiyle açıklanabilir
• Sarofim'in oğulları ve ilgili kişiler bu konuda yorum yapmayı reddetti

Veraset vergisi tartışması

• Veraset vergisinin federal hükümet gelirleri içindeki payı küçük olsa da vergi siyasetinde büyük rol oynuyor
• Muhafazakarlar "ölüm vergisi"ni ve aile çiftliklerinin yaşadığı zorlukları gündeme getirirken, ilericiler aşırı zenginlerin orantısız gücüne işaret ediyor
• Veraset vergisi, Senatör Bernie Sanders'ın getirmek istediği servet vergisine en çok benzeyen uygulama
• Bazı avukatlar, 7 milyar doların gelecekte daha büyük bir vergiden kaçınmak için yapılmış bir intikal vergisi ödemesi olabileceğini tahmin ediyor

GN⁺ görüşü

• Bu yazı, eşitsizlik ve vergilendirme adaleti üzerine ilgi çekici tartışma noktaları sunuyor. Ancak Sarofim'in vergi ödeme niyetine dair doğrulayıcı kanıt yetersiz
• Veraset vergisinden kaçınmanın yaygın olduğu bir ortamda, vergisini gönüllü olarak ödeyen bir milyarder varsa bu dikkat çekmeye değer nadir bir örnek olurdu. Onun motivasyonunu ve değerlerini merak ettiriyor
• Gizliliği korumak amacıyla vergisini anonim olarak ödemiş olabilir. Bu davranışın örnek teşkil edip etmeyeceği ya da aşırı vergilendirme olarak görülüp görülmeyeceği tartışmalı olabilir
• Öte yandan servetin büyüklüğünü tespit etmenin zor olması, vergi şeffaflığının artırılması gerektiğini gösteriyor. Özellikle özel yatırım alanı opak olduğu için izlenmesi zor
• Gelecekte daha güçlü varlık açıklama yükümlülükleri ve vergilendirme ölçütleri talep edilebilir. Ancak bireysel mülkiyet haklarının korunması ve sermaye çıkışının önlenmesi de birlikte dikkate alınmalı

[GN⁺]

Hacker News görüşü

• Reddit gönderisinde, zenginlerin vergi kaçınma stratejisi olan 'Buy, Borrow, Die' hakkında ilginç bir tartışma vardı

  • Bu strateji, nesiller boyunca vergi yükümlülüklerinden kaçınmanın bir yolu olarak kullanılıyor

• Matt Levine, servet katmanlarını şu şekilde açıklamıştı

  • Vergi ödeyemeyecek kadar yoksul olmak
  • Vergi ödeyebilecek kadar zengin olmak
  • Vergi ödemeyecek kadar zengin olmak
  • Vergi ödemek zorunda bile kalmayacak kadar zengin olmak

• 'Buy, Borrow, Die' stratejisi, veraset vergisine benzer bir şekilde anlaşılabilir

  • 7 milyar doların bir vergi faturası olarak görülmesi, zenginliğin uç bir örneği

• Eksik kalan tartışma: birikmiş kâr vergisi

  • Şirketleri kârlarını hissedarlara dağıtmaya zorlayan bir vergi
  • Zaten var ama yeterince uygulanmıyor

• Birçok milyarder anonim kalmak için çaba gösteriyor

  • Kişisel varlık yönetiminin gizli tutulmasının nedeni bu

• 7 milyar dolar, ABD federal hükümetini yaklaşık 8 saat boyunca çalıştırabilecek bir miktar

• Varlıkları trust'a koyarak miras vergisinden kaçınmanın bir yolu var

  • Nike kurucusu Phil Knight, varlıklarını trust'a koyarak çocuklarına fayda bıraktı

• Behn'in müşterileri, çocuklarına mümkün olduğunca çok para bırakmaya ya da hayırseverlik mirası kurmaya çalışıyor

  • Geleceğin belirsizliğini dikkate alarak çocuklarına mümkün olan en yüksek esnekliği sağlamaya eğilimliler