- OpenAI'nin 1,4 trilyon dolarlık bir anlaşma yapması, yapay zeka alanının açıkça bir balon evresine girdiğini gösteriyor; büyük teknoloji şirketleri de sermaye harcaması planlarını ciddi ölçüde büyütüyor
- Balonlar kısa vadeli kayıplara yol açsa da uzun vadede fiziksel altyapı kurulmasını mümkün kılan bir "kurulum aşaması" oluşturuyor ve "bilişsel kapasiteyi" genişleterek inovasyonu paralel biçimde hızlandırıyor
- Geçmişte dot-com balonu, internet altyapısını, web teknolojilerini ve açık kaynak sunucu ekosistemini aynı anda geliştirerek sonraki 20 yıllık teknolojik büyümeyi sürükledi
- Yapay zeka balonu, ABD içinde yarı iletken fab inşasını hızlandırıyor ve elektrik üretim kapasitesinin artırılmasını tetikliyor; özellikle elektrik kıtlığı şimdiden GPU'dan daha ciddi bir darboğaz olarak öne çıkıyor
- Mevcut yapay zeka balonu, kısa vadeli aşırı ısınmaya rağmen yarı iletken üretim tesisleri ile elektrik altyapısının genişlemesini teşvik ederek uzun vadede inovasyon ve büyümenin temelini atabilir
Finansal spekülasyon ve fiziksel altyapı
- 10 yıl öncesinden farklı olarak bugün açık bir yapay zeka balonu oluşmuş durumda
- OpenAI 1,4 trilyon dolarlık bir anlaşma yaptı, ancak geliri yaklaşık 13 milyar dolar düzeyinde; arada büyük bir fark var
- Apple hariç tüm büyük teknoloji şirketleri sermaye harcamalarını (capex) artırıyor
- Carlota Perez'in Technological Revolutions and Financial Capital (2002) adlı kitabı, balonların gerekli altyapı yatırımlarını mümkün kılan bir kurulum aşaması (Installation Phase) oluşturduğunu savunuyor
- Sanayi devrimi, demiryolları, elektrik, otomobil gibi tüm teknolojik devrimler balonlar ve çöküşler üzerinden gelişti
- Balonlar sonunda patlasa da sonrasında dağıtım aşamasına (Deployment Period) geçiliyor ve zarar pahasına yapılan yatırımlar uzun vadeli büyümenin temelini sağlıyor
- Dot-com balonu döneminde iflas eden telekom şirketlerinin geride bıraktığı fiber ağ, fiilen ücretsiz bir altyapıya dönüşerek bugünkü internetin düşük maliyetli yapısını mümkün kıldı
- Silikon Vadisi'nin dot-com şirketlerinin çoğu hisseler üzerinden kayıp yaşarken, telekom tarafında borç kaynaklı büyük iflaslar görüldü
- Fiziksel altyapı yatırımları, finansal açıdan irrasyonel olsa da ancak balonun spekülatif ateşi sayesinde gerçekleşebilen uzun vadeli projelerdir
Bilişsel kapasite oluşumunun koşulları
- Hobart ve Huber'in Boom: Bubbles and the End of Stagnation kitabı, dönüm noktası balonu (Inflection Bubble) kavramını ortaya koyuyor
- Ortalamaya dönüş balonlarından (subprime mortgage) farklı olarak dönüm noktası balonları, geleceğin geçmişten temelden farklı olacağı inancına dayanır
- Amazon, Barnes & Noble'ın daha iyi bir versiyonu değil; sonsuz raf alanı ve kişiselleştirilmiş öneri verisine sahip yeni bir mağaza türüydü
- Dönüm noktası balonları bir koordinasyon mekanizması (coordinating mechanism) işlevi görüyor
- ISP'lerin ve arama motorlarının ortaya çıkması → e-ticaret olasılığının artması → reklam modelinin yayılması → ücretsiz içeriğin çoğalması → ISP ürünlerinin rekabet gücünün artması şeklinde bir olumlu döngü oluşuyor
- Dot-com dönemi, üç ana katkı üzerinden sonraki 20 yıllık büyümenin temelini attı
- ABD nüfusunun büyük bölümünü çevrimiçi hale getirerek tüketici internet şirketleri ve SaaS şirketleri için pazar oluşturdu
- Microsoft'un Internet Explorer 5 sürümüne eklenen
XMLHttpRequest, sayfa yenilemeden asenkron HTTP isteklerini mümkün kılarak tarayıcıyı bir üretkenlik aracına dönüştürdü
- Hotmail ve Yahoo ücretsiz yazılıma (FreeBSD) ve x86 donanımına geçti; Google ise 1998'de kurulduğundan beri tüm yığınını x86 donanımı ve Linux tabanında kurarak ölçeklenebilirlik kazandı
- Balonlar, koordinasyonsuz koordinasyon (uncoordinated coordination) yoluyla çok sayıda protokolün ve inovasyonun aynı anda icat edilmesini sağlar
Yapay zeka farklı mı
- Yapay zeka balonunun olumlu bir balon olup olmayacağına dair kaygılar, hem fiziksel kurulum hem de bilişsel kapasite açısından dile getiriliyor
- GPU'lar yaklaşık 5 yıllık bir amortisman süresine sahip; bu nedenle demiryolları ya da fiber gibi uzun ömürlü varlıklara dönüşmeyebilirler
- Yine de uzun vadeli fayda taşıyan yatırımlar iki alanda ilerliyor
- Yarı iletken fab inşası: TSMC ve Samsung'un ABD'deki fab yatırımları ile ABD hükümetinin Intel hissesi bulundurması, Tayvan bağımlılığını azaltma çabasını gösteriyor
- Elektrik üretimi: Microsoft CFO'su Amy Hood, son birkaç yılda sorunun GPU ya da CPU değil, alan ve elektrik yetersizliği olduğunu söyledi
- Amazon CEO'su Andy Jassy, son bir yılda 3,8 gigawatt kapasite sağlandığını, 2027'ye kadar toplam kapasiteyi iki katına çıkarma planları olduğunu ve bugün sektördeki en büyük darboğazın elektrik olduğunu doğruladı
- ABD'nin elektrik üretim kapasitesi son 20 yıldır durgun durumda
- Yapay zeka balonu, büyük ölçekli elektrik üretim altyapısının kurulması için hem ekonomik hem de politik teşvik sağlıyor
- Elektrik maliyeti göz ardı edilebilir bir seviyeye çekilirse gelecekteki icatların alanı genişleyebilir
- Spekülatif yatırımcıların iflası sonucunda elektrik maliyeti ortadan kalkarsa (özellikle güneş ve nükleer gibi düşük marjinal yakıt maliyetli kaynaklarda), bunun insanlık üzerinde dönüştürücü etkileri olabilir
İnovasyonun paralelleşmesi ve yeni girişimler
- İlk dönem OpenAI ya da Google tekeli endişelerinin aksine, Silikon Vadisi'nin tamamı ve Çin yapay zeka çalışmalarına yoğunlaşmış durumda
- İnovasyon uzun süre gizli kalmaz; en ileri modellerin liderlik süresi yıllarla değil haftalarla ölçülüyor
- Tüketici yapay zeka benimsenme hızı, teknoloji ürünleri tarihinde şimdiye kadarki en yüksek seviyede
- Yapay zeka balonu, inovasyonda paralel deneyleri teşvik ediyor
- Son birkaç haftada LLM dışındaki tüm yığına yönelik ilgi arttı
- Substrate kurucusu James Proud'un yeni litografi makinesi ve ABD'de foundry kurma girişimi
- Extropic'in ikili 0 ve 1 yerine olasılıksal entropi ölçümüne dayanan çipini duyurması, diffusion model alanında inovasyon yaratabilir
- Hobart ve Huber'e göre balonlar, büyük ölçekli paralel deneyler için gerekli sermayenin tahsis edilmesi fırsatını yaratır
- İyimserlik kendi kendini gerçekleştiren bir kehanete dönüşür ve spekülasyon, yüksek riskli keşif projelerinin finansmanını sağlar
- Balonlar kolektif bir yanılsama da olabilir, kolektif bir vizyonun ifadesi de; bu vizyon insanları, sermayeyi ve inovasyonu paralelleştiren bir koordinasyon noktası haline gelir
- "Bilinmeyen" proje sayısı arttıkça başarı olasılığı yükselir; icat ve inovasyon gerçekten de sonsuza dek süren yatırım getirisidir
Durgunluk ve riskten kaçınmaya alternatif olarak balonlar
- Hobart ve Huber, kitaba 21. yüzyılın teknolojik, ekonomik ve kültürel durgunluğuna dair bir teşhisle başlıyor
- Bugün doğan çocuklar, bir yüzyıl önce doğan çocuklar kadar büyük bir değişim yaşayacak mı?
- Geçmişin fütüristleri nükleer fisyon enerjisini, tam otomasyonu ve Güneş Sistemi'nin kolonileştirilmesini öngörüyordu; bugünün fütüristleri ise uygarlığın ne zaman ve nasıl çökeceğini soruyor
- VR ve AR son 10 yılda teknoloji sektörünün etrafında dönüp durdu ama kayda değer ilerleme göstermedi
- Meta, 2020'nin 4. çeyreğinden bu yana Reality Labs'te 10,8 milyar dolar gelire karşılık 83,2 milyar dolar gider yazdı
- Apple, 2023'te Vision Pro'yu tanıttı; 2024'te piyasaya çıktıktan sonra kazanç açıklamalarında neredeyse hiç anılmadı
- Her iki şirket de nedeni teknolojik yetersizlik olarak gösteriyor; ancak bu alanlar startup kümeleri yerine büyük şirketlerin bütçe kalemleri olarak geliştirilmeseydi, acaba ne kadar daha fazla inovasyon mümkün olurdu?
- 2020 civarında teknoloji sektörü, ilk beş büyük şirketin kendi alanlarını domine ettiği ve startup dünyasının kanıtlanmış formüllerin düşük riskli SaaS kopyalarını ürettiği bir yapıya bürünmüştü
- Hobart ve Huber'in durgunluğun özelliği olarak işaret ettiği şey toplumsal riskten kaçınma
- Finans, kültür, siyaset, eğitim, bilim ve teknoloji genelinde risk toleransı azaldı
- Tüm riski bastırma ve kontrol etme yönündeki kolektif arzu, bugünü korumaya çalışırken geleceğin imkânlarını engelliyor
- Yapay zeka balonunun merkezinde yarı spiritüel (quasi-spiritual) bir unsur da var
- Araştırma laboratuvarlarındaki çalışanlar Tanrı yarattıklarına inanıyor ve bu inanç, maliyeti geri çıkmadan yerini yenisine bırakan en ileri modellere yapılan dev yatırımları meşrulaştırıyor
- Bu inanç inovasyon ve ulusal güvenlik açısından kötü politikalara da yol açabilir; yine de bu inancın ve motivasyonun önemini kabul etmek gerekir
- Balonlar kötü bitebilir ama tarih sona ermez; geride onlarca yıl sürebilecek altyapı ve inovasyon faydaları bırakır
- Yapay zeka balonu, uzun vadeli ilerlemenin temeli olabilir
3 yorum
Aşırı yatırım -> temel altyapı -> balon patlasa bile altyapı kalır. Buna dayanarak yeni iş alanları -> başarı
Bu ne demek şimdi?.. Sanki füze parçaları arttığı için füze patlasa da sorun yok demek gibi.
O füze patlasın diye yapılır