- Big Tech'in hakimiyeti:
- 6 Big Tech şirketinin (Microsoft, Apple, Meta, Google, Amazon, Nvidia) toplam piyasa değeri $11T'yi aşıyor
- Bu rakam, tüm 1 milyar dolar kulübündeki unicorn'ların (1200 unicorn girişim) toplam piyasa değeri olan $3.8T'nin 3 katı
- En büyük unicorn'ların bile Big Tech'e ciddi rakip olma ihtimali düşük
- Big Tech kulübüne yeni üye katılımı:
- Nvidia, $1T piyasa değerine ulaşarak kulübe yeni katıldı
- Meta ve Tesla sırasıyla $1.1T/$1.2T seviyelerine kadar çıkmıştı, ancak şu anda $0.9T/$0.8T seviyelerinde
- Gelir büyümesinde yavaşlama:
- Ölçek büyüdükçe büyüme de yavaşlıyor
- Büyümeyi hızlandırmak için üretken yapay zeka, kuantum bilişim ve AR/VR gibi en yeni teknolojilerle yeni pazarlara girmeye çalışacaklar
- Verimliliğe dönüş:
- Big Tech şirketleri de 2021'de aşırı genişledi ve sonrasında maliyetleri düşürmeye yöneldi
- Şu anda 2020'ye kıyasla çok daha fazla kişiyi istihdam ediyorlar, ancak işe alım hızının daha da yavaşlaması muhtemel
- Dev satın almalar:
- Tarihsel olarak büyük ölçekli satın almalar, dev teknoloji şirketlerinin yeni gelir kaynakları edinmesi ve yeni ürün hatları başlatması için kritik oldu
- 2014'te Facebook tarafından satın alınan WhatsApp, bugün dünya genelinde 2 milyardan fazla kullanıcıya sahip ve ABD'de Meta'nın en hızlı büyüyen hizmetlerinden biri
- Ekim 2023'te tamamlanan Microsoft'un 69 milyar dolarlık Activision satın alması son dönemin dikkat çeken örneklerinden biri. Microsoft'un en yüksek gelirine 7.5 milyar dolar katkı sağlayacak
- Düzenleyici baskı nedeniyle M&A daralıyor
- 2023'ün 3. çeyreğinde büyük teknoloji M&A hacmi durgun kaldı
- Dev teknoloji şirketleri tamamen sessizleşmiş olmasa da (Microsoft'un Activision satın alması, düzenleyicilerle yaklaşık 2 yıllık mücadelenin ardından 4. çeyrekte gerçekleşti), sağlıklı bir teknoloji ekosistemi için bu şirketlerin yeniden oyuna dönmesi gerekiyor. Ancak FTC'nin mevcut tutumuyla bunun kolay olmayacağı görülüyor
- Şimdilik bu şirketlerin temel teknoloji yeteneklerini veya yetenekli insan kaynağını hedefleyen daha küçük ölçekli anlaşmaları sürdürmesi bekleniyor
- Big Tech'in R&D harcamaları, ABD girişim sermayesini açık ara geride bırakıyor:
- ABD'de büyük şirketlerin R&D yatırımları, toplam ABD venture funding'ini büyük farkla geçti
- Bu, teknoloji inovasyonunu yönlendiren bu şirketlerin ölçeğini açıkça gösteriyor
- AI'a tam odak:
- Dev teknoloji şirketleri, özellikle generative AI alanında bilgi işlem gücü ve geliştirme sermayesi sağlayarak umut vaat eden AI girişimlerini destekliyor
- Bu yatırımlar, cloud computing (Google, Amazon, Microsoft) ve AI çipleri (Nvidia) gibi çekirdek iş alanlarına yönlendirilebilir
- Birbirlerinin alanlarında yakınsama:
- Big Tech'in gelir kaynakları giderek daha fazla örtüşüyor
- Örneğin rekabetin sertleşmesi ve kurumsal müşterilerin iş yüklerini optimize etmesi nedeniyle cloud computing gelir büyümesi yavaşlıyor
- Buna karşılık Amazon, Microsoft ve Google, cloud computing işine yeniden ivme kazandırmak için yoğun hesaplama gerektiren AI'a odaklanıyor. Microsoft, son çeyrekte Azure büyümesinin %3'ünün AI'dan geldiğini açıkladı
- Amazon, dijital reklam alanında lider konumdaki Google ve Meta'nın pazar payını almaya devam ediyor
- Big Tech, birbirlerinin çekirdek işlerini geliştirirken aynı zamanda yeni pazarlarda da büyüme arıyor. Sağlık, fintech, telekom ve diğer sektörlerde inovasyonu tetikliyorlar, ancak bu gelişmeler sorunlardan tamamen uzak değil
1 yorum
Güzel içerik için teşekkürler.