Net Görüş, Full-Stack Olunca Gerçekten Kazanmak Mümkün mü?

• Yapay zeka startup’ların uygulama kapsamını genişletti, ancak tüm değer zincirinden çok veri, iş akışı ve yüksek değerli sonuçların biriktiği kontrol noktalarını ele geçirmek önemli
• Bir sektörün erken döneminde entegre ürünler performansı ve güvenilirliği artırır; ancak pazar olgunlaşıp arayüzler standartlaştığında kâr performansı belirleyen alt sistemlere kayar
• Savunulabilirlik, sahip olunan katman sayısından değil; özel, yoğun ve tekrarlanabilir sinyallerden gelir. Bu yüzden yalnızca öğrenmenin biriktiği asgari yeterli stacke sahip olmak gerekir
• OpenEvidence, Halter, Abridge ve yapay zeka yerel hukuk büroları; erişim, sahiplik ve kontrolü farklı biçimlerde birleştirir. Tam dikey entegrasyon bile bir kontrol noktası yoksa geriye yalnızca genel amaçlı veri ve yüksek maliyetler bırakabilir
• Entegrasyon yalnızca arayüzler istikrarsız olduğunda, performans alıcıların ölçütlerini karşılamadığında ve sahiplik olmadan erişim hakkı güvence altına alınamadığında gereklidir. Geri kalan katmanları kiralamak, lisanslamak veya standartlaştırarak tamamlayıcıları metalaştırmak daha avantajlıdır

---

Yapay zekanın yeniden gündeme getirdiği dikey entegrasyon

• Varlık açısından hafif modellerin girişim sermayesi piyasasında tercih edildiği 10 yılın ardından dikey entegrasyon yeniden ilgi görüyor
  • Mantık şu: Yapay zeka yazılımın daha büyük bir bölümünü genelleştirirken özel veri, bağlam, gerçek dünyadan geri bildirim, güven ve dağıtım kıt varlıklar olarak kalıyor
  • Bu eğilim geleneksel teknoloji ve iş hizmetlerinin ötesine geçerek yapay zeka destekli ev hizmetlerine, inşaat şirketlerine, yaşlı yaşam tesislerine ve hastane sistemlerine kadar uzanıyor
• NFX’in “The AI Wrapper Is Dead” yazısı, ince bir wrapper yerine tüm değer zincirine sahip olmaya çalışan dikey düşüncenin gerekli olduğunu savunuyor
• Ancak “her şeye sahip olmak” ifadesi, ekonomisi birbirinden farklı stratejileri tek bir başlık altında topluyor
  • Çok ürünlü genişleme
  • Fiziksel varlık sahipliği
  • Donanım ve yazılımı birleştirme
  • Hizmet işletmecisine dönüşme
  • Pazarın başka bölümlerine dikey entegrasyon
• Yapay zeka, girişim destekli startup’ların uygulayabileceği sınırları genişletir; fakat optimum sınırı belirlemez
  • Tüm stack’e sahip olsanız bile yalnızca farklılaşmamış veri toplayabilir veya herkesle aynı modellere bağımlı kalabilirsiniz
  • Odaklanmış rakiplere göre operasyonel sürtünmeniz daha yüksek, ekonominiz daha kötü olabilir
• Mevcut dikey uygulama şirketleri de bir sektörün tüm gelirini emmekten ziyade öğrenmenin biriktiği belirli iş alanlarını kontrol ederek ölçek ve savunulabilirlik elde etti

Neden sınırlı kontrol noktaları bulmak gerekiyor?

• Vertical AI’ın hedefi, SaaS’ta olduğu gibi müşteri iş akışının kontrol noktasına (control point) sahip olmaktır
• Kontrol noktası sektöre göre değişir ve teknolojik değişimle yer değiştirir
  • Bazı katmanlar teknolojiyle farklılaşır
  • Diğer katmanlar metalaşır
• LLM’lerin tüm dikey pazarların yüzeyini kontrol noktasına dönüştürdüğünü söyleyen tam entegrasyon görüşü, B2B iş akışlarında gerçekten önemli noktaların sınırlı olduğu gerçeğini gözden kaçırır
• Müşteri işinde kayıt sistemine genişleyebilecek kritik konumu önce ele geçirmek gerekir; yalnızca daha fazla katmana sahip olmak yeterli değildir

Christensen’in entegrasyon ve modülerleşme teorisi

• Clay Christensen, sektörlerin erken ve olgun dönemlerinde uygun yapıların farklı olduğunu savunur
  • Ürün işlevselliği ve güvenilirliği müşteri gereksinimlerini karşılamadığı erken dönemde, her öğeyi optimize edip birleştirebilen özel entegre çözümler avantajlıdır
  • Teknoloji yeterince olgunlaşınca standart arayüzler ortaya çıkar, şirketler tekil bileşenlerde uzmanlaşır ve ürün modülerleşir
  • Bu aşamada ilk entegre şirketlerin üstünlüğü zayıflar ve kâr, performansı belirleyen alt sistemlere kayar
• Genç pazarlarda hem alıcılar hem satıcılar belirsizlik yaşar
  • Alıcılar satın alma, kendi içinde geliştirme veya bekleme seçeneklerinden hangisini seçeceklerine karar vermek zorundadır
  • Satıcılar parçalıdır, tutarsızdır ve ölçek ekonomisine sahip değildir
• Alıcılar küçük ve pahalı tedarikçiler yerine teknolojiyi doğrudan kontrol etmek ister; satıcılar ise danışmanlık tarzı bir yaklaşımla sorunun tamamını çözerek daha fazla alanı sahiplenme teşviki görür
• Kategori olgunlaştığında müşteriler entegre çözümler için ek ücret ödemek istemez ve birlikte çalışabilirliğe önem verir
  • Düşük maliyetli işletmeciler, uzman bileşenleri bir araya getirerek fiyat ve uzmanlıkla entegre işletmecileri baskı altına alır
  • Açık kaynak alternatifler de ortaya çıkar
  • Operasyonel işe genişleyen teknoloji şirketleri bile en iyi teknolojiyi elde etmek için dış teknolojinin alıcısı olmak zorunda kalır
• Yapay zeka otomatikleştirme, paketleme ve içselleştirme kapsamını genişleterek entegrasyonu daha çekici hale getirir; ancak uzun vadeli kârın nereye kaydığına dair ilkeyi değiştirmez

Erken entegrasyon neden uzun vadeli zaferi garanti etmez?

• Yerleşik şirketleri yıkma rehberi, tamamlayıcıları metalaştırıp fiyatlandırma gücünü düşürerek yaratılan fazlayla dağıtım ve güven kazanma stratejisini ele alıyor
• 1980’lerin başında IBM, PC 5150’yi hazır donanım ve açık teknik şartnamelere dayalı açık bir mimariyle piyasaya sürdü ve genişletme kartlarını teşvik etti
  • IBM ve sonraki PC üreticileri fiyat rekabetine girdi
  • PC’nin temel tamamlayıcısı olan Microsoft DOS, tercih edilen işletim sistemi haline geldi
• Entegrasyon pazarın başında kazandırsa bile sonraki metalaşma sürecinde kaybettirebilir
  • Pazara giriş için geçici bir köprü veya yapısal bir gereklilik olabilir
  • Tersine, şirketin varlığını tehdit eden bir hata da olabilir
• NVIDIA, entegrasyonu maksimize etmenin karşı örneğidir
  • GPU mimarisi, CUDA, ağ teknolojileri ve hızlandırılmış bilişim yazılım ekosistemini sıkı biçimde entegre eder
  • Sermaye yoğun yarı iletken üretimini TSMC gibi uzman şirketlere bırakır
  • Ortak tasarımla kontrol noktasını güçlendirirken uzman işletmecilerin ekonomisinden yararlandı ve dünyanın en değerli şirketlerinden biri haline geldi

Öğrenmeyi biriktiren asgari yeterli stack

• Entegrasyon ancak kıt varlıkları güvenceye aldığında sürdürülebilir üstünlük yaratır
  • Gerçekliği algılar
  • Birincil veri toplar
  • Davranışı etkiler
  • Sonuçları gözlemler
  • Bunlara dayanarak ürünü iyileştirir
• Tüm kapalı döngüye sahip olmak, rakiplerin aynı bağlama erişmesini zorlaştırabilir; ancak tüm stack’e sahip olmanın kendisi savunulabilirliği garanti etmez
• Uzun vadeli değer, sinyalin özel, yoğun ve kopyalanması zor olup olmadığına bağlıdır
  • Sensörlere doğrudan sahip olmak bile yalnızca farklılaşmamış veri üretebilir
  • Bu durumda sermaye ve operasyon yükü artar, ancak uzun vadeli savunulabilirlik iyileşmez
  • Girdi maliyetlerindeki düşüşten yararlanan startup’larla fiyat rekabetine girip temel ürünü bile zayıflatabilirsiniz
• Geleneksel dikey yazılım şirketleri, tüm değer zincirini değil iş akışının kontrol noktasını ele geçirerek büyüdü
  • Toast restoranlara değil, POS ve işlem katmanına sahiptir
  • Veeva ilaç şirketlerine değil, yaşam bilimlerindeki temel satış ve regülasyon iş akışlarına sahiptir
• Bu platformlar, sektörün tüm maliyet yapısını üstlenmeden iş akışını anlar ve paraya çevirir
• Vertical AI’ın yanıtlaması gereken soru şudur: Öğrenmeyi biriktirmek için sistemin nereyi kontrol etmesi gerekir?
• Vertical AI playbook’u, anında yatırım getirisi ve gelir yaratan iç iş akışları için başlangıç noktası olarak yazarlık katmanını (authoring layer) önerir
• Erken aşamadaki Vertical AI startup’ları, öğrenme döngüsünün biriktiği kontrol noktasını güvenceye almaya yetecek kadar asgari yeterli stack’e sahip olmalıdır

Sahiplik yerine erişimin yeterli olduğu katmanlar

• Kontrol noktası; iş akışına gömülme, lisanslama, entegrasyon, sözleşmesel haklar ve özel donanım gibi birçok yolla elde edilebilir
• Varlıklar yalnızca sahiplik kontrol noktasına erişimi açtığında doğrudan elde tutulmalıdır; bunun dışındaki sahiplik pahalı bir sürtünmeye dönüşür
• Vertical AI için klasik geliştirme mi satın alma mı sorusundan daha önemli stratejik soru sahiplik mi erişim mi sorusudur
  • Hangi bölümde doğrudan kontrol gerektiğine karar vermek gerekir
  • Yalnızca istikrarlı erişim hakkının yeterli olduğu bölümlerden ayırmak gerekir
• SaaS şirketlerinin çoğu bilgi işlem ve depolamayı kiralar
  • Genel amaçlı altyapının ötesinde değeri olmayan bir ürün kırılgan diye doğrudan veri merkezi satın almak gerekmez
  • Çözüm, veri ve iş akışının yoğunlaştığı katmanı ele geçirmek ve geri kalanını bulut sağlayıcılarına bırakmaktır
• Sensörler, modeller, entegrasyonlar, hizmetler ve donanım; kontrol noktasına erişim sağladığında değerlidir. Bu eşiğin ötesinde sahiplik, dayanıklılık kazandırmadan yalnızca sürtünme ekleyebilir

Erişim, sahiplik ve kontrolün dört kombinasyonu

• Dikey entegrasyonun bileşenleri üç değişkenle ayrılır
  • Erişim: Bir varlığı sahip olmadan kullanabilme
  • Sahiplik: Varlığın şirkete ait olması
  • Kontrol: Temel kontrol noktasını ele geçirme

• OpenEvidence: sahiplik olmadan erişim

  • OpenEvidence, tedavi anındaki klinik soruları yakalar, ilgili kanıtları arar ve hekimlere yanıt sağlar
  • Tıp dergisi yayıncılarıyla yaptığı ticari anlaşmalar sayesinde lisanslı içeriğe erişir
  • Kontrol noktası tedavi anındaki klinik sorudur; dergilere, hastanelere veya hekim iş akışının tamamına sahip olmak gerekmez
  • Savunulabilirlik; içerik erişiminin sürekliliğine, hekim dağıtım ağına, güvene ve birikimli talebin değerine bağlıdır
  • Farklılaşmanın merkezi, içeriğin kendisinden çok gerçek tedavi bağlamında hekimlerin soru ve yanıtlarını daha iyi anlama ve üstün bir deneyim sunma becerisidir

• Halter: kontrol için sahiplik

  • Halter, tasma benzeri bir cihazla sığırlardan veri toplar, sanal çitlerle hareketlerini yönlendirir ve çiftlik sahiplerine sürü yönetimi uygulaması sunar
  • Donanım olmadan sinyale, davranışa ve sonuca erişilemeyeceği için tasmaya sahip olmak kontrol noktasını güvenceye almak için gereklidir
  • Savunulabilirliğin kaynağı donanımın kendisi değil; gözlem, eylem döngüsü ve çiftlik yönetimi iş akışıdır
  • Kontrol noktasını zayıflatmadan birincil veri erişimini genişletebiliyorsa modüler donanım bileşenlerinin zamanla metalaşmasına izin verilebilir

• Abridge: sahiplik olmadan kontrol

  • Abridge klinik konuşmaları yakalayıp dokümantasyon oluşturur ve tıbbi kayıtları çizelgeleme, kodlama ve gelir iş akışlarına bağlar
  • Sensör mikrofondur; fakat kontrol noktası klinik notun yazarlık katmanıdır
  • Not Abridge’de başlar
  • Derin entegrasyonlarla sağlık sistemine aktarılır
  • Klinisyen düzeltmelerini ve onaylarını, kodlama değişikliklerini ve gelir sonuçlarını yakalar
  • Öğrenme döngüsü için sağlık değer zincirinin ek alanlarına sahip olmak gerekmez
  • Klinik kayıt oluşturma metalaşsa bile biriken şey transkripsiyon teknolojisi değil, sonraki iş akışlarındaki konumdur
  • Bununla birlikte, baskın ve aktif yerleşik şirketlere karşı temel teknolojinin bu kontrol noktasını uzun vadede savunup savunamayacağı hâlâ bir soru olarak duruyor

• Yapay zeka yerel hukuk büroları: kontrol olmadan sahiplik

  • Müşteri ilişkilerini, avukatları ve hizmet sunumunu tamamen içeride tutan yapay zeka yerel hukuk büroları bile tüm değer zincirine sahip olmakla savunulabilirlik elde edemeyebilir
  • Toplanan veri, frontier model şirketlerinin, Harvey kullanan mevcut hukuk bürolarının ve diğer yapay zeka yerel hukuk bürolarının da kolayca erişebileceği düzeydeyse farklılaşmaz
  • LLM iyileştirmeleri, ancak rakip hizmetler aynı ilerlemeyi benimsemediğinde savunulabilirliğe dönüşür
  • Güçlü yazılım hendekleri temel altyapıdan değil; özel veri döngülerinden, iş akışı entegrasyonundan, dağıtımdan ve ağ etkilerinden gelir

Dikey entegrasyonun gerçekten gerekli olduğu üç koşul

• Entegrasyon tedariki güvenceye almaya, gecikmeyi azaltmaya, kalite kontrolünü iyileştirmeye, tek sorumlu işletmeci oluşturmaya ve kritik tedarikçilerin kârı emmesini önlemeye katkı sağlayabilir
• Ancak bu faydalar yalnızca işleyiş mekanizmalarıdır; tek başlarına hendek oluşturmazlar

• 1. Kategori modülerleşmek için istikrarsızsa

  • Model, iş akışı, donanım ve çevre koşulları arasındaki bağlantı biçimi sürekli değişiyorsa tekil tedarikçilerin yeterince hızlı işbirliği yapması zorlaşır
  • Hızlı yineleme için entegrasyon gerekir; ancak bu, istikrarsız arayüzleri entegre etmek gerektiği anlamına gelir, tüm komşu işleri sahiplenmek gerektiği anlamına değil

• 2. Performans alıcıların ölçütlerini karşılamıyorsa

  • Çok tedarikçili sistemler olgunlaşmamış veya kırılgansa alıcılar güvenilirliğin tek bir işletmeci tarafından garanti edilmesini isteyebilir
  • İnsan geri bildirimiyle pekiştirmeli öğrenme (RLHF) şirketleri buna dahil olabilir
  • Bugünkü dağıtım için gerekli katmanlarla gelecekte savunulabilir gelir kaynağı olacak katmanları ayırmak gerekir

• 3. Sahiplik olmadan sürdürülebilir erişim hakkı elde edilemiyorsa

  • Tedarikçiler veri sağlamayabilir veya gerekli sensörler mevcut olmayabilir
  • Yazılım işletmecileri entegrasyonu zorlaştırabilir ya da ürünün gerçekleştirebileceği eylemleri ciddi biçimde sınırlayabilir
  • İlgili varlığa sahip olmak güvenilir erişim hakkı elde etmenin tek yoluysa doğrudan sahip olunmalıdır

Entegrasyon avantajının zaman sınırı vardır

• LLM çağında pazarlar hızla olgunlaşır, rekabet birlikte çalışabilirliği teşvik eder ve alıcılar da kendi gereksinimlerini hızla anlar
• Entegre işletmeci kategoriyi oluşturduktan sonra modüler rakipler stack’in tekil katmanlarını hedef alır
• Modüler rakipler her zaman kazanmaz; ancak entegre şirket performans darboğazına veya kontrol noktasına sahip olmaya devam edemezse sahipliğin avantajı geçicidir
• Mevcut pazar, Christensen’in tarif ettiği genç pazara benzer
  • Alıcılar neyi satın almaları, neyi geliştirmeleri ve neyi benimsemeye değer bulmaları gerektiğini anlamakta zorlanır
  • Startup’lar daha deneysel ve danışmanlık odaklı hareket eder; kurumsal sorunları çözmek için normalden daha geniş bir kapsam üstlenebilir
• Ancak en baştan her şeye sahip olmak yerine, çeşitli genişlemeleri denerken odağı koruyan bir yönetim disiplini gerekir

Tamamlayıcıları metalaştırın, maliyet yapısını üstlenmeyin

• Startup’lar bitişik ürünleri daha ucuz, ücretsiz veya gömülü olarak sunarak ya da marj elde etmeyi zorlaştırarak yerleşik şirketlerin fiyatlandırma gücünü zayıflatabilir
• Tamamlayıcıları metalaştırmak, onlara doğrudan sahip olmak veya o sektörün ekonomisini ve iş modelini üstlenmek gerektiği anlamına gelmez
• Tamamlayıcıları bol, standart ve ucuz hale getirerek değerin kendi kontrol ettiğiniz katmana kaymasını sağlamalısınız
  • Fiyatı düşürebilirsiniz
  • Birlikte çalışabilirlik standartlarını teşvik edebilirsiniz
  • Tamamlayıcının kalıcı maliyet yapısını miras almadan darboğazı ortadan kaldırmalısınız
• Bir sağlık yapay zekası şirketi hizmetleri darboğaz olarak görürse başlangıçta insanları sürece dahil edebilir
  • Amaç yalnızca düşük maliyetli bir hizmet sağlayıcısı olmak değildir
  • Tekrarlayan hizmet işlerini kontrol noktasına erişim hakkına dönüştürmek gerekir
• Yazılımın temel avantajı kaldıraçtır; yapay zeka iş kapsamını genişletse de yazılımın ve varlık açısından hafif modellerin çekiciliği ortadan kalkmaz
• Temel zeka ucuzladıkça kaldıraç daha önemli hale gelir; sonradan gelen şirketler veya frontier model şirketleri entegre ürünleri modülerleştirebilir
• Kurucular önce neye sahip olacaklarını değil, neyi metalaştıracaklarını sormalıdır
  • Tamamlayıcı benimsemeyi engelliyorsa fiyatlandırma gücünü, koordinasyon maliyetini ve güvenilirlik riskini düşürecek kadar entegre edin
  • Kontrol noktasını güçlendirmeyen katmanları kiralayın, lisanslayın veya modüler arayüzler olarak sunun
• İşlev ve emeğin uzmanlaşması güçlü bir ekonomik ilkedir; bu yüzden uzun vadede doğrudan rekabete gireceğiniz alanları dikkatle seçmek gerekir

1841’de ortaya çıkan kontrol noktası

• 1837 Paniği güvenilir ticari kredi bilgisinin yokluğunu ortaya çıkardıktan sonra Lewis Tappan, 1841’de Mercantile Agency’yi kurdu
• Şirket; avukatlar, bankacılar ve yerel gözlemciler gibi ücretli muhabirlerden oluşan ülke çapında bir ağ kurdu ve tüccarların ödeme gücünü, itibarını ve kredi değerliliğini toplayan ilk B2B kredi ağını oluşturdu
  • Genç Abraham Lincoln’ün de ilk muhabirlerden biri olduğu aktarılır
• O dönemde tüccarlar; envanter, depo, tedarik zinciri, müşteri ilişkileri ile sermaye ve operasyon riskinin tamamını üstlenen dikey entegre işletmecilerdi
• Mercantile Agency, tekrarlayan ve yüksek değerli kurumsal kredi kararları için gerekli bilgi katmanını ele geçirdi
  • Muhabir ağı veri sağladı
  • Ödemeler ve gecikmeler dahil bilgiler her eklendiğinde kredi karar sistemi iyileşti
  • Bu, varlık açısından hafif bir işletmecinin kontrol noktasını güvenceye aldığı bir örnekti
• Mercantile Agency daha sonra ABD’nin uzun ömürlü kurumsal veri şirketi Dun & Bradstreet’e dönüştü
• Christensen’in çekici kârı koruma yasasına göre kâr, en çok katmana sahip şirkete değil, performans darboğazını kontrol eden şirkete kayar
• Mercantile Agency envantere veya depoya değil, ticari işlemlerin bilgi takas merkezi olan tüccar kredi defterine sahipti
• Vertical AI kurucuları bu defterin modern karşılığını bulmalı ve onu doğru, sürdürülebilir ve bileşik büyüyebilir hale getirmeye yetecek kadar stack’e sahip olmalıdır
• Paketleme ve ayrıştırmayı dikkatle seçmeli; müşterinin yalnızca değiştirmeyi zor bulacağı değil, değiştirme ihtiyacı bile hissetmeyeceği kadar belirli bir alanı iyi desteklemelidir

[hmmhmmhm]

Minimum düzeyde yeterince full stack.... vay be