Super Micro hisseleri, kurucu ortak hakkında 2,5 milyar dolarlık yapay zeka çipi kaçakçılığı suçlaması sonrası %25 düştü

• Super Micro Computer kurucu ortağı, 2,5 milyar dolarlık yapay zeka çipi kaçakçılığı suçlamasıyla itham edilince şirketin hisseleri %25 geriledi
• ABD Adalet Bakanlığı, onun Nvidia dahil ABD menşeli yapay zeka çiplerini Çin'e yasa dışı şekilde ihraç etmekle suçlandığını açıkladı
• İddianamede, üçüncü ülkeler üzerinden geçiş, sahte belgeler ve paravan işlemler yoluyla ihracat kısıtlamalarının aşıldığına dair bulgular yer alıyor
• Super Micro, şirketin kendisinin soruşturma hedefi olmadığını ve söz konusu eylemlerin bireysel bir sapma olduğunu belirtti
• Bu olay, ABD'nin Çin'e yönelik yarı iletken ihracat kontrollerini sıkılaştırdığı dönemde yapay zeka donanımı tedarik zincirindeki yasa dışı ticaret riskini öne çıkaran bir örnek oldu

---

Super Micro kurucu ortağı, 2,5 milyar dolarlık yapay zeka çipi kaçakçılığı suçlamasıyla itham edildi

• Super Micro Computer kurucu ortağı, 2,5 milyar dolarlık yapay zeka çipi kaçakçılığı suçlamasıyla itham edilince şirketin hisseleri %25 sert düştü
• ABD Adalet Bakanlığı, sanığın Nvidia dahil ABD menşeli yapay zeka çiplerini Çin'e yasa dışı şekilde ihraç etmekle suçlandığını açıkladı
• İddianameye göre sanık, üçüncü ülkeler üzerinden geçerek ihracat kısıtlamalarını aşmış ve sahte belgeler ile paravan işlemler kullanarak çipleri Çinli şirketlere ulaştırmış
• Super Micro, şirketin kendisinin soruşturma hedefi olmadığını ve söz konusu eylemlerin bireysel bir sapma olduğunu açıkladı
• Bu olay, ABD'nin Çin'e yönelik yarı iletken ihracat kontrollerini sıkılaştırdığı bir dönemde yapay zeka donanımı tedarik zincirindeki yasa dışı ticaret riskini ortaya koyan bir örnek olarak gösteriliyor

[GN⁺]

Hacker News görüşleri

• Gamers Nexus'un GPU kara borsası analizi videosu gerçekten çok derine inmiş
  Buna bir de Bloomberg'in haber silme tartışması eklenince olay iyice alevlenmiş

  • Birkaç yıl önce Bloomberg'in SuperMicro anakartlarında casus çip olduğu yönünde bir haberi vardı ama bildiğim kadarıyla ortada net bir kanıt yoktu
    Muhtemelen hukuki anlaşmazlıklardan kaçınmak için uzlaşmış ve gelecekte zararı önlemeye yönelik belgelere imza atmış olabilirler
    Bu olay da o zamanki basın materyallerinin yeniden kullanılması sürecinde tetiklenmiş olabilir. Tabii bu tamamen bir spekülasyon
  • O Bloomberg silme tartışmasının tam olarak ne olduğunu pek hatırlamıyorum. Sadece aşırı tuhaf bir olay olarak aklımda kalmış

• SuperMicro'nun son dönemde yaşadıkları üzücü
  Eskiden standart ATX/mATX/ITX form faktöründe sunucu sınıfı donanım üreten az sayıdaki şirketten biriydi ve kalitesi de diğer rakiplerden daha iyiydi
  Bugünlerde istediğim özelliklere sahip kartları ancak AliExpress'te bulabiliyorum. İşin ironik yanı, bu haberin de ABD-Çin arasındaki ticaret bariyerleriyle ilgili olması

  • SuperMicro gerçekten tam anlamıyla “ödediğin kadar kalite” sunuyor
    Binlerce sunucu satın aldık ve anakart ile backplane sorunları yüzünden on milyonlarca dolar kaybettik
    Sonunda 30 milyon dolarlık sunucuyu iade etmeyi başardık ama yeniden işleme maliyeti o kadar yüksekti ki hepsi hurdaya çıktı
    BIOS, EFI, BMC, IPMI dahil tüm firmware kalitesi dibe vurmuş durumdaydı. Şirket sanki her çeyrekte yeni bir aldatmaca stratejisiyle ayakta kalıyor gibi
  • AliExpress'te iyi anakart bulma konusunda bir yöntem var mı merak ediyorum. İyi ürünü nasıl seçtiğinizi bilmek isterim
  • Hangi özellik yüzünden AliExpress'te kart aradığını merak ettim. Ben genelde Asus kullanıyorum ve artık 4'ten fazla M.2 yuvası oldukça yaygın
  • Üzücü deniyor ama belki de bu, bizim gibiler için GPU arzının artması anlamına geliyordur
  • Sonuçta bu tür sektörlerin kaderi ya Apple gibi olmak, ya da sıfır marj rekabeti içinde başka yollarla büyümeye çalışmak

• Geçmişte Singapur'daki alıcılar Nvidia gelirlerinde anormal derecede büyük bir paya sahipti
  Bu şirketlerin bu kadar cesur davranmasının nedeni, siyasi sebeplerle DoJ'un sert yaptırım uygulayamayacağını bilmeleri olabilir

  • 2022'den sonra Rusya'ya komşu eski Sovyet ülkelerinde Alman takım tezgâhı satışları patladı
    Belki de bu sayede Kazakistan bir sanayi devi olmuştur. Artık Kazak EV'leri ya da yarı iletkenlerini beklememiz gerekiyor galiba
  • Yaptırımları delmek son derece yaygın ve denetim de her zaman gevşekti

• Hindenburg Research, birkaç yıl önce SuperMicro ile ilgili pek çok ciddi alarm işaretini zaten yakalamıştı
  İlgili rapor bağlantısı

• Zamanlama acımasız
  SuperMicro, 2024 muhasebe düzeltme skandalı yüzünden borsadan çıkarılma riski yaşamış ve ancak yapay zeka altyapı patlaması sayesinde toparlanmaya başlamıştı
  Ama bu olayla birlikte hisse bir günde %25 düştü
  4. çeyrek 13F bildirimlerine bakılırsa birçok kurum yeniden alıma geçmişti ama şimdi bu karar büyük zarara dönüştü

  • Yine de hâlâ donanım üretip sattıkları için, belki de şimdi alım fırsatıdır

• Net serveti 470 milyon dolar olan insanların bile açgözlülüğe dur diyemediği oluyor

  • İstihbaratta MICE diye bir motivasyon sınıflandırması vardır: Money (para), Ideology (ideoloji), Coercion (zorlama), Ego (ego)
    Zengin olmak insanı bu tür ayartılara karşı bağışık yapmıyor. Hatta paraya ihtiyaç azaldıkça ego veya ideoloji daha kolay kullanılabiliyor
  • Aşırı zenginler için mesele para değil, oyunun kendisinden keyif almak. Bu yüzden hile yapmaktan da çekinmiyorlar
  • Ben şahsen bunun, Çin hükümetinin baskı ya da şantajına kapılmış olma ihtimalinin daha yüksek olduğunu düşünüyorum

• Donanımdan çok anlamıyorum ama Çin neden Nvidia GPU'larını kopyalayamıyor diye merak ediyorum
  3nm süreci yoksa, 12nm ile daha büyük bir çip yapıp benzer performans elde edemezler mi diye düşündüm

  • CPU veya GPU kopyalamak neredeyse imkânsız
    Tasarımlar fazla karmaşık
    TSMC'nin süreciyle aynı ortama sahip değilseniz, tasarımı başka bir dökümhaneye (ör. Intel, Samsung) uyarlamak için çok büyük değişiklikler yapmanız gerekir
    SMIC seviyesinde ise pratikte baştan tasarlamakla eşdeğer olur
  • Bir arabayı 3 kat büyütmek onu daha hızlı yapmadığı gibi, çip boyutunu büyütmek de performansı artırmaz
    Önbellek ve çekirdekler arası mesafe, verimlilik, ısı gibi tasarım unsurları çok daha önemlidir
  • Çin'in Tian süperbilgisayarı gibi kendi çiplerini kullandığı örnekler de var
    Ama TSMC üretim kapasitesine erişim büyük bir kısıt. Nvidia ve Apple slotların çoğunu kapmış durumda
  • Sonuçta mesele zaman ve yatırımın değip değmeyeceği
    Devlet açısından yerli teknolojik kapasiteyi büyütmek açık bir hedef ama özel sermaye için ROI belirsiz
  • Sorun sadece GPU değil, tüm donanım yığını karmaşık
    İlgili bağlantı

• Çin'deki yapay zeka laboratuvarlarının Nvidia ihracat kısıtlamalarına rağmen etkileyici LLM'ler geliştirebilmesinin nedenini merak ediyordum
  Acaba kaçırılan 2,5 milyar dolarlık GPU'lar bu eğitimlerde kullanılmış olabilir mi diye düşündüm

  • İkisi de geçerli. Çinli araştırmacılar yeni optimizasyon teknikleri yayımlayarak gerçekten yenilik gösterdi
    Ama Nvidia GPU kullanılmış olma ihtimali de dışlanamaz
    Ayrıca ihracat kısıtlamalarında çok fazla açık var — örneğin Çinli şirketlerin yurtdışında iştirak kurup GPU satın alması ve bunları kiralaması ya da paylaşması engellenmiyor
  • Batılı araştırmacıların Çin laboratuvarlarıyla iş birliğinde temkinli davranmasının nedeni sadece bir “hava” meselesi değil, kültürel farklar
  • Gamers Nexus'un videosu, Çinli araştırmacıların fiilen istedikleri GPU'ların tamamına ulaşabildiğini gösteriyor
  • Simon'ın yazılarını seviyorum ama eğer gerçekten samimiyse şunu hayal etsin — Sam Altman Çince kendi reklamını yapan içerikler yağdırsa bu tuhaf gelmez miydi?
    2,5 milyar dolar belki de buzdağının görünen kısmı. Gerçek ölçek 10 kat daha büyük bile olabilir

• Zamanlama manidar
  SuperMicro zaten geçen yılki muhasebe sorunları nedeniyle izleme altındaydı ve kurumsal yatırımcılar da son dönemde iki çeyrektir üst üste paylarını azaltıyordu
  Sonuçta “akıllı paranın çıkışı” asıl sinyalmiş meğer