Gelecekte yapay zeka pek çok sektörde servet mi yaratacak, yoksa net kayıp mı olacak?
(joincolossus.com)- Yenilikçi teknolojilerin yeni kurumsal servet yarattığı durumlar olduğu gibi, toplumsal dönüşüme katkı sağlasa da yatırımcılara az getiri bırakan durumlar da vardır
- Üretken yapay zekanın hangi gruba girdiği sorusu gündeme gelirken, şu anda mevcut ICT yeniliklerinin devamı olarak büyük şirket merkezli bir oligopol yapısına doğru akma eğilimi görülüyor
- Geçmişteki mikroişlemci ve konteyner taşımacılığı örnekleri karşılaştırıldığında, yapay zekada da kârın büyük bölümünün üreticilerden ziyade tüketiciler ve bazı büyük şirketlerde yoğunlaşması mümkün görünüyor
- Yapay zekaya yatırım yaparak kâr elde etme yaklaşımı açısından, altyapı şirketleri ya da yapay zeka kullanımıyla maliyet düşürme ve verimlilik artışına odaklanan sektörler umut verici olabilir
- Çoğu yeni yapay zeka şirketinin yatırımcısı için beklenen kadar büyük fırsat olmayabilir; nihayetinde en büyük faydayı tüketiciler ve verimli mevcut şirketler sağlayacak gibi görünüyor
Yenilikçi teknoloji ve servetin doğuşu
- Demiryolları, elektrik, içten yanmalı motor, mikroişlemci gibi yenilikçi teknolojiler, yeni sanayi çağları yaratarak yatırımcılar ve girişimcilere muazzam servet ve etki sağladı
- Buna karşılık, konteyner taşımacılığında olduğu gibi toplumsal açıdan büyük dönüşüm yaratmasına rağmen şirket değerini artırma etkisi sınırlı kalan örnekler de bulunuyor
Teknolojik yeniliğin yatırım değeri ve 'kazancı kim elde eder?' sorunu
- Yeni teknolojiye yatırım yaparken ne kadar değer yaratılacağı ve bu değerin kim tarafından sahiplenileceği belirleyici unsurlardır
- ICT yenilikleri yeni şirketlere ve yatırımcılara servet kazandırdı; ancak konteyner taşımacılığında değer seyreldiği için pek çok yatırımcı anlamlı kazanç sağlayamadı
- Yapay zekanın, özellikle de üretken yapay zekanın, bu iki örnekten hangi kategoriye gireceği konusundaki belirsizlik öne çıkıyor
Mikroişlemci ile konteyner taşımacılığı örneklerinin karşılaştırması
- Mikroişlemci devrimi ilk başta tahmin edilmesi zor olsa da, deneyler ve pazara girişler sayesinde inovasyonun olumlu geri besleme döngüsü oluştu
- 1970'lerin sonunda PC pazarının kademeli büyümesi ve giriş engellerinin oluşması, yatırımları canlandırdı ve ekosistemin büyümesini tetikledi
- IBM, HP, DEC gibi mevcut dev şirketler PC benimsemesinde isteksiz kalırken, sonradan gelen oyuncular yeniliğin merkezine yerleşti
- ICT balonu → balonun çöküşü → istikrarlı büyüme akışı içinde, yatırımcıların ve girişimcilerin rolü ile dönüm noktaları açıklanıyor
Yapay zeka ile konteyner taşımacılığı benzetmesi
- Konteyner taşımacılığı da büyük toplumsal/ekonomik değişim yarattı; ancak giriş engellerinin zayıf olması ve rekabetin sertleşmesi nedeniyle yatırımcıların çoğu yüksek getiri elde edemedi
- Yeniliğe öncülük eden SeaLand'in kurucusu McLean ile bazı yatırımcılar gerçek anlamda servet elde etti
- En büyük faydayı büyük denizcilik şirketleri, altyapı yatırımcıları ve bu avantajı fiilen kullanan şirketler (ör. IKEA, Walmart) gördü
- Rekabetin yoğunlaşması, talebe kıyasla aşırı yatırım ve artan altyapı maliyetleri, yatırım getirisini sınırlayan bir yapıya dönüştü
Yapay zekanın inovasyon döngüsü ve yatırım ortamı
- İktisatçı Carlota Perez'in teorisine göre teknolojik yenilik patlama, çılgınlık, sinerji, olgunluk olmak üzere dört aşamada ilerler
- Yatırımcılar için getiri fırsatları özellikle çılgınlık ve sinerji dönemlerinde yoğunlaşır
- Yapay zekada büyük ICT şirketleri tarafından oligopolleşme ve entegrasyon zaten ilerliyor
- Büyük model şirketleri ile altyapı/çip/veri şirketleri, değer zincirinde önemli bir konum işgal ediyor
- Yeni uygulama startup'ları sürekli ortaya çıksa da, dev model şirketleri tarafından yutulma veya rekabette geride kalma ihtimalleri yüksek
Yapay zeka sektöründe yatırım fırsatları ve riskler
- Model şirketlerine yatırım fırsatı artık sınırlı; alan odaklı modellerde de entegrasyon ve satın almalar yoluyla yalnızca az sayıda şirketin öne çıkması bekleniyor
- NVIDIA gibi altyapı şirketlerine yatırımda da beklentiler şimdiden yüksek fiyatlandığı için ek getiri alanı sınırlı görünüyor
- Yapay zekayı kullanan sektörlerde (profesyonel hizmetler, sağlık, eğitim, finans vb.) maliyet düşürme ve verimlilik artışını stratejik biçimde kullanan şirketlerin en büyük kazananlar olma ihtimali yüksek
- Yeni şirketler/startup'lar için artan rekabet ve büyüme engelleri nedeniyle büyük ölçekli yatırım çekmek zor; deneyim ve uygulama kapasitesi belirleyici hale geliyor
Yapay zekanın ekonomik etkisi ve nihai faydalanıcılar
- Yapay zekanın gelecekte küresel GSYH'nin %1 ila %7'sine karşılık gelen katma değer yaratması bekleniyor; ancak bu kazancın büyük kısmı muhtemelen tüketicilere ve üretkenliği yüksek mevcut şirketlere gidecek
- Hizmet sektöründe verimlilik artışı sayesinde tüketici refahının yükselmesi ve çeşitli hizmetlere erişim fırsatlarının genişlemesi bekleniyor
- Geçmişteki imalat otomasyonuna benzer şekilde, yapay zeka kaynaklı toplumsal maliyet düşüşleri şirket stratejisine dahil edildiğinde ancak o zaman dikkat çeken yatırım fırsatları yaratılabilir
Sonuç – Yapay zeka çağında yatırım stratejisi
- Yenilikçi teknolojilerin ilk dönemindeki ayrım gözetmeyen beklentilerden ziyade, bilgi çalışanlarının verimliliğindeki artışın hangi pazarları ve stratejileri açacağına odaklanan farklılaşmış bir yatırım anlayışına ihtiyaç var
- Bundan sonra sadece teknolojinin kendisine bahis oynamaktan çok, teknolojinin yeni fırsatları ve pazarları nasıl açacağına dair içgörü başarıyı belirleyecek
2 yorum
Yapay zeka ve robotlar nedeniyle emek, lojistik, güvenlik ve hizmet gibi alanlarda yıkıcı etki ortaya çıktığında, bu çok daha büyük bir şekilde hissedilmez mi?
Hacker News görüşü
Yapay zekayla ilgili ilginç olan şey, gerçekten çok farklı alanlarda giriş engellerini ciddi biçimde düşürüyor gibi görünmesi Şimdiye kadar hiçbir şirketin bunun kendileri üzerinde gerçekten etkili olduğunu ikna edici biçimde gösterdiği bir örnek görmedim. Çoğu sadece tanıtım yapıyor, somut olarak hissedilen pek bir şey yok. Ama bireysel kullanım örneklerini, kendim dahil, çok gördüm Uzun zamandır hobi olarak video oyunu geliştirmeyi kurcalamayı seviyorum ama en büyük engel hep görsel varlıklardı. Çizim yapamıyorum ve bütçem de yoktu; bu yüzden Itch.io'da asset pack arıyordum ve çoğu zaman yönüm onların sunduklarına göre belirleniyordu. Ama bu yıl her şey ciddi biçimde değişti. Artık yalnızca bir saat ayırıp istediğim grafikleri kendim üretmeyi deneyebiliyor, biraz düzenlemeyle tam bana uyan varlıklar elde edebiliyorum. Yapmak istediğim oyuna uygun bir asset seti oluşturmak mümkün hale geldi Bu tamamen giriş engelleriyle ilgili bir mesele. Ürettiğim varlıklar hâlâ "shovelware" seviyesinde ve ben bununla iş yapmıyorum. Ama artık internette tek bir kişi, sevdiği hobileri ve beceri gelişimini istediği gibi sürdürebiliyor. Bir gün gerçekten büyük bir fikir çıkarsa, gerçek sanatçılar tutup para yatırabileceğime dair bir umut veriyor Bana, GarageBand, iMovie ve YouTube'un insanların karmaşık ekipmanlar ya da pahalı Adobe yazılımları olmadan müzik ve video üretimini deneyimlemesini mümkün kılmasına benzer bir akım gibi geliyor
Ben de benzer hissediyorum Uzun süre boyunca kişisel projelere başlıyor, sonra da ufak tefek bir sorunda takılıp kalıyordum (örneğin sunucunun garip bir hata vermesi) ve sinirlenip bırakıyordum. Bu işim değildi ve ücretsiz uğraşlarda sabrımın bir sınırı vardı ChatGPT ile hatayı kopyalayıp yapıştırabiliyor ve olası çözüm yolları alabiliyorum. Bazen ilk denemede tutuyor, bazen tutmuyor ama en azından denenecek bir şey oluyor ve biraz ilerleyince momentum oluşuyor, projeye daha çok bağlanıyorum Hâlâ yapmam gereken çok şey var ama yapay zeka ilk giriş eşiğinde iyi bir araç görevi görüyor
Ben de bu olguyu hissediyorum Startup'lar için büyük bir avantaj. Eskiden logo tasarımı, grafik tasarım, programlama, metin yazımı gibi işler uzman kişiler gerektirirdi; şimdi Founder bunların çoğunu yapay zekayla "yeterince iyi" seviyede halledebiliyor. Hukuk ya da SaaS vendor'ları gibi insan desteğini tamamen ikame edemediği alanlar var ama yapay zeka en azından hangi hizmetleri kullanmak gerektiği konusunda tavsiye verebiliyor Ama ironik biçimde, herkes startup kurmayı kolay bulursa rekabet de artar ve Founder'lar için daha zor bir ortam oluşur. Sonuçta Prosumer ya da Founder kitlesinin gerçekten kazanan olup olmayacağı belirsiz Eğer yapay zeka, eskiden pahalı insan işlemleriyle dönen işleri ayda 20 dolarlık bir yapay zekaya kaydırırsa, toplam ekonomik faaliyeti küçültmesi de mümkün olabilir; bu da ilginç
Eskiden bir oyunun sanat işlerini outsource etmek binlerce dolar ve yaklaşık bir ay gerektirirdi; bu da yapılabilecek şeylerin kapsamını daraltır ve plan her değiştiğinde büyük kısıtlar getirirdi. Artık yapay zeka sayesinde 2 kat, 5 kat, 10 kat daha fazla sanat, ses ve benzeri varlığı neredeyse ek maliyet olmadan üretebiliyor; fikirleri özgürce deneyip bırakabiliyor ve hızla yeni bir yöne dönebiliyorsunuz
GarageBand, iMovie ve YouTube'un müziği ve videoyu kitleler için erişilebilir hale getirmesiyle aynı bağlamda olduğu fikrine katılıyorum. William Deresiewicz'in The Death of the Artist kitabı okunabilir. Herkesin sanat/oyun/yaratım yapabilmesine dair pazarlamanın gerçekten o alanlara yalnızca olumlu etkiler getirip getirmediği üzerine düşünmeye değer
"Yapay zeka giriş engellerini düşürüyor" sözüyle bağlantılı olarak, bir LLM'den görsel üretmesini istemenin beni görsel sanatlar alanına sokup sokmadığını, müzik yapmasını istemenin beni müzisyen yapıp yapmadığını, metin üretmesini istemenin beni yazar yapıp yapmadığını düşünmek gerekir
Aşağıdaki türden yenilikler, toplumsal etkileri büyük olsa da yeni servet yaratmaktan çok mevcut yapıları güçlendirme eğilimindedir 15 yıl önce konteynerleşme de benzerdi; sektörün öncüleri devasa zengin olmadı ama Doğu Asya'nın ihracat ekonomisinin, offshoring'in ve Walmart ile Amazon gibi perakende modellerinin temelini atarak alt katmanlarda muazzam bir servet yarattı. Yapay zekada da fırsatlar, gerçek altyapıyı elinde tutan az sayıda oyuncudan çok, yapay zekanın tetiklediği yapısal değişimle katma değerin yeniden dağıldığı yerlerde ortaya çıkacaktır Bunun önemi şu: model yapmak, altyapı kurmak ve veri merkezi işletmek çok sermaye yoğun işler ve acımasız rekabete maruz kalıyor. Asıl servet, yeni maliyet yapıları üzerine sektörleri yeniden kurabilenlere akacak
Bu yazının özü, yapay zekanın downstream alanlarına, yani ikinci derece türeyen sektörlerine yatırım yapmak demek
Yapay zekanın da aynı örüntüyü gösterdiğine dair işaretler çıkıyor. Altyapı yarışı ilginç ama en somut ve kalıcı değer onun sonrasında, yani downstream tarafta birikecek
Yapay zekanın fabrika otomasyonuna benzer bir şekilde gelişeceğini düşünüyorum Yüz binlerce, hatta milyonlarca fabrika fayda görecek ama conveyor, vision/handling system ve endüstriyel robot gibi otomasyon bileşenlerini görece az sayıda şirket sağlayacak. Ancak rekabet yoğunsa teknoloji sağlayıcıları aşırı zenginleşmeyebilir Erken benimseyenler daha fazla ödeyecek ama LLM'ler giderek emtialaşacak ve inference maliyeti temel rekabet unsuru haline gelecek. Şu anda büyük şirketler dev yatırımlarla en ileri ürünleri sunuyor ama open source ve ücretsiz modeller arkadan hızla geliyor Şu an en hızlı ilerleyen alan LLM'lerin kendisi değil, LLM kullanan ajan, muhakeme ve araştırma sistemleri. Burada büyük eğitim kümelerinden çok mühendislik kabiliyeti önem taşıyor Biz hâlâ yapay zekanın ilk turunun, yani LLM çağının başındayız. Bu çağ uzun sürmeyecek; AGI için yeni mimariler ve kademeli öğrenme algoritmaları çıkacak. Muhtemelen birkaç nesil daha ilerleme gerekecek ama ileride asıl önemli olan, LLM'nin bir bileşen olarak yer aldığı daha karmaşık yapılar olacak; DeepMind'ın önümüzdeki 5-10 yıl için planladığına benzer şekilde. LLM etrafında kurulan sistemler de bir sonraki kapasite sıçramasına zemin hazırlayacak
Asıl meydan okuma, yapay zekanın insanı "ikame edip etmeyeceği" değil; insanların gerçekten beceri geliştirip ustalaşabileceği alanları nasıl koruyacağımız Stajlar, junior projeler ve giriş seviyesi işler sadece verimlilik için değil, büyüme eğrisi ve öğrenme ortamı sağlamak için vardı. Eğer yapay zeka bu fırsatları çok hızlı biçimde ortadan kaldırırsa, bir sonraki yetkin mühendis ve üretici kuşağını yetiştiren merdiven kırılabilir Asıl soru "Yapay zeka işleri elimizden alacak mı?" değil, "Yapay zeka tekrar eden işleri üstlenirken insanların öğrenebileceği eğitim sahalarını nasıl tasarlarız?" olmalı
Yapay zeka patlamasıyla ilgili kafa karıştıran ve sinir bozucu olan şey, sanki yürümeyi öğrenmeden koşmayı öğreniyor olmamız Örneğin web'de her şeyi fotogerçekçi görüntüye çevirebilen pek çok site var ama "16x16 PNG elma ikonu" gibi çok basit ve net bir isteğe tam isabet yanıt veren bir araç yok Bunun nedeni, sinir ağlarının sabit boyutlu organik veride güçlü olmasına rağmen pratikte bazı oldukça sıradan görünen şeylerde zayıf kalabilmesi. Bu yüzden artık yapay zeka web sitesi üreticileri bile, normalde sıradan image/sound file kullanılacak yerlere gereksiz yere code tabanlı asset'ler (örneğin web audio synth'leri) yerleştiriyor Umarım ileride yapay zeka patlaması biraz yavaşlar ve herkes "vay be" etkisinden çok daha pratik, gündelik şeylere odaklanır. Gerçi dünya uzun zamandır "sıkıcı ama işe yarayan" şeyleri pek sevmiyor gibi
ChatGPT-5'ten "16x16 PNG elma ikonu" istedim ve tam olarak onu verdi LLM'lerin özsel sınırları var ama eğitim veri setinde yer alan kadar çok edge case'i de kapsayabiliyorlar
Birinin istediği gibi "makul görünen" bir çıktı üretmek yapay zekanın "yürümesi" ise, ayrıntılı talimatlara kusursuz uymak da "koşması" olur Sadece şu anda teknolojik evrimin yönü nedeniyle sıra tersine dönmüş gibi hissediliyor
Eğer yapay zekanın sahibi yalnızca tek bir kişi olsaydı, hayal edilemeyecek kadar zengin olabilirdi Google'ın "Attention is All You Need" makalesini kendine saklanan bir sır olarak tutmamış olmasına gerçekten minnettar olmalıyız
OP'nin argümanını biraz daha genişletmek gerektiğini düşünüyorum
Oyun gibi alanlar zaten Red Queen yarışına girmiş durumda. GenAI oyun üretimini kolaylaştırdıkça başarı şansı aslında daha da düşüyor. Pazar zaten yüksek kaliteli oyunlarla doymuş durumda, bu yüzden yeni gelenlerin yer edinmesi daha da zorlaşıyor
Son 20-30 yılda web, veri, oyun ve OS alanlarında biriken tüm işlerin adeta ağla son kırıntısına kadar toplanıp, o işleri yapan insanların dışarıda bırakıldığı bir tablo da hayal edilebilir. Ama eğer bu yöntemle o alanlardaki ilerleme durursa, bu "artık bitti" anlamına mı gelir? LLM tabanlı yapay zeka girdiye bağımlı olduğu için sınırları açık; RLHF ile bu açığı kapatmaya çalışsanız da geri bildirimin kendisinin sınırı var ve ikinci derece üretimler daha düşük kaliteli olacaktır. Sonuçta bu, yalnızca mevcut ürünlerin giriş eşiğini düşürür; o alandaki insanlar da yeni rekabet altında ezilir
Bir şirketin maliyetlerini optimize etmesinin ürün fiyatlarını düşüreceği fikrine katılmıyorum Gerçekte şirketler mümkün olan en yüksek fiyatı koyup yalnızca minimum kaliteyi korumaya çalışır. Optimizasyonun getirisi doğrudan kâra gider
Gerçekçi olarak yapay zekanın etkisi düşündüğümüzden daha büyük de olabilir, daha küçük de Bir tarafta, yapay zekanın birçok alanda meslekleri ortadan kaldıracağı ya da ciddi personel azaltımına yol açacağı görüşü var. Junior web geliştiriciler, yazılım mühendisleri, metin yazarları, tasarımcılar, artwork yapanlar, araştırma asistanları gibi tekrarlı ve kalıplaşmış işler risk altında. Ortaya çıkan çıktının sadece "bir şey olması" yeterliyse, o alandaki çalışanlar için bu kaygı verici olacaktır. Mevcut bilgileri derleyip toplama işi de yapay zeka tarafından ikame edilebilir Öte yandan, bazı şirketlerin düşündüğü gibi yapay zekanın her şeyi yapan bir genel çözüme dönüşmesi pek olası değil. Yapay zeka, yazılım mühendislerinin boilerplate kod yazması gibi zaten yaygın yapılan işlerde yardımcı oluyor ama yeni görevlerde ya da daha az çalışılmış alanlarda kalite ciddi biçimde düşüyor. Özellikle avukatlar ve doktorlar gibi sonucun doğruluğunun hayati ya da hukuki sonuçlar doğurduğu alanlarda yapay zeka tam ikame olamaz Sonuç olarak yapay zeka, tekrar eden ve çıktının mükemmelliğinin kritik olmadığı alanlarda mükemmel. Ancak geri bildirimin zorunlu olduğu ya da uzmanlık eksikliği yüzünden hataların ağır sonuçlar doğurduğu alanlara uygun değil
Yazı başlığındaki gibi bunun "sıfır toplam mı, net kazanç mı" ikiliğine indirgenmesi baştan hatalı Servet tek elde toplanmak yerine dağılırsa, toplumun geneli kazançlı çıkar. Kullanıcılar doğrudan yapay zekadan yararlanıp değer üretirken yapay zeka şirketleri yalnızca aylık 20 dolar gibi küçük bir ücret alıyorsa, değerli işler düşük maliyetle yapılmış olur ve bu da toplumun genelinde net kazanç yaratır Bu, meşhur kırık cam safsatasının tersine benzer bir etki
Yapay zekadaki değişimin öngörülebilir olduğunu söyleyenler var ama bana o kadar da öngörülebilir gelmiyor Kimi insanlar yapay zekanın LLM'lerle sınırlı olduğunu ve yakında işe yaramaz hale geleceğini söylüyor (Ed Zitron), kimileri de AGI ve süper zekanın çok yakında geleceğini düşünüyor (Musk/Altman). Gerçekten süper zeka gelirse bunun etkilerinin nasıl açığa çıkacağını öngörmek kolay değil John von Neumann 1958'de teknolojik ilerleme ile insan yaşamındaki değişimin hızlanarak özsel bir tekilliğe yaklaştığını söylemişti ve bu ifade bugünkü yapay zeka tekilliği tartışmalarını tetikledi. Elektrik, otomobil ya da BT gibi geçmişteki büyük yeniliklerle kıyaslandığında bile yapay zeka çok daha az öngörülebilir bir alan