- Almanya'da iş yapan girişimciler iş hacmi belirli bir seviyeyi aştığında fiilen yurt dışına çıkmak zorlaşır
- Almanya'nın Exit Vergisi (Çıkış Vergisi), şirkette sadece %1 hisse oranını aşmakla uygulanır ve şirketin son 3 yıl ortalama geliri esas alınarak yüksek tutarda vergi konur
- İşin büyüklüğü ve kârlılığına göre bazı gruplar için göç etmek kolay olsa da, kârlı KOBİ sahibi önemli bir engelle karşılaşır
- Startup'lar da yatırım alma anından itibaren yüksek değerleme üzerinden vergilendirilebilir
- Büyüme potansiyeli olan küçük işletmelerde Almanya'dan daha erken ayrılmak daha iyi olabilir
Almanya'daki Exit Vergisi Nedir
- Almanya'da Exit Vergisi, bir kişinin yurt içi veya yurt dışı limited şirketin (ör. GmbH) %1'inden fazla hissesini elinde bulundururken yurtdışına göç etmesi durumunda doğar
- Hesaplama yöntemi son 3 yıldaki ortalama gelir × 13.75 × 0.6 × 0.42 şeklindedir; özünde, gelirin yaklaşık %3,5’ine denk gelen tutar gelir vergisi oranıyla vergilendirilir
- Bu sistem, iş sahibi belirli bir ölçeğin üzerine çıktığında pratikte ülkeden ayrılmayı zorlaştırır
Dört Grup Bazlı Göç Engeli
-
Çalışanlar
- Şirket hissesi olmayan normal çalışanlar Exit Vergisi olmadan serbestçe çıkabilir
-
Kâr etmeyen şirket sahibi
- Kârı olmayan bir şirketin sahibi, vergiye tabi olsa da fiili tutar sıfıra yaklaşır
- Ancak startup'larda yatırım alımı aşamasında değerleme baz alınabilir, bu nedenle dikkatli olunmalıdır
-
Kârlı şirket sahibi
-
Kârlı şirket sahiplerinde Exit Vergisi önemli bir maddi yük doğurur
-
Vergi dairesi tarafından kullanılan resmi değerleme (13.75 katsayısı) uygulanırsa on binlerce ile yüz binlerce avroya kadar çıkabilir
-
Büyük vergi danışmanlığı alabilecek imkânı olmayan çok sayıda kişi bulunur
-
Örnek:
- 3a) Yıllık gelir 50.000 € (CEO maaşı ödenmemiş): işletme değeri düşük değerlendirilirse Exit Vergisi 0
- 3b) Yıllık gelir 200.000 € (CEO maaşı 120.000 €): resmi değerleme uygulandığında Exit Vergisi yaklaşık 700.000 €
- Sadece birkaç yıl önce maaş almadan çalışan bir girişimci taşınırken bir anda büyük bir Exit Vergisi ile karşılaşabilir
-
-
Büyük şirket sahibi
- Toplam varlıklar yaklaşık 2 milyon avroyu geçmeye başladığında, Liechtenstein'da trust kurma gibi hukuki engelleri aşmaya yarayan yöntemler kullanılabilir
- Bu durumda aksine Exit Vergisi'nden kurtulma imkânı doğar
- Startup kurucusu yatırım aldıktan sonra değerlendirme bedeli arttığı için yük birden bire artabilir
- Exit Vergisi sadece kaçakçılığı önleme aracı değil; işini büyütmek için meşru nedenlerle yurtdışına taşınmak isteyen girişimcileri de engelleyen bir işlev görür
Uygulama Önerileri ve Dikkat Edilecek Noktalar
- Mali idarenin değerlendirmesi (13.75 katsayısı) yerine gerçek bir değerleme talep edilirse, daha düşük bir Exit Vergisi hesaplaması mümkün olabilir
- Büyük şirket sahibi gibi doğrudan varlığını büyüttükten sonra vergi optimizasyonu uzmanı yaklaşımı seçmek de bir yol, ancak yine de "ülkeye bağlı kalma" baskısını taşımaya devam etmeyi gerektirir
- Startup kurucuları için yatırım almadan önce Almanya'dan ayrılmak, ilerideki Exit Vergisi yükünü büyük ölçüde azaltabilir
- Şirketini satmak veya tasfiye etmek Exit Vergisi sorununu ortadan kaldırır, ancak çoğu girişimci için gerçekçi bir seçenek değildir
- Taşınma sonrasında 11 yıl içinde yeniden geri dönülürse Exit Vergisi muafiyeti ihtimali vardır; ancak bu mantık fiili maliyeti tamamen bertaraf etmez
Sonuç
- Büyüme potansiyeli olan küçük kârlı işletmeyi işletirken yurtdışına taşınma ihtimaliniz biraz bile varsa, mümkünse hızla Almanya'dan ayrılmak büyük mali kaybı önlemenin yoludur
- Orta ölçek ve daha büyük iş sahiplerinin ani yüksek Exit Vergisi ödeme yükümlülüğü ile karşılaşabileceğini akılda tutmak gerekir
- Almanya'nın Exit Vergisi sistemi iş dünyasında girişimcinin ücretsiz ve serbestçe yurtdışına çıkmasını engelleyen bir "görünmez engel" olarak çalışır
1 yorum
Hacker News Yorumu
Ben bu vergiden neredeyse çarpılacaktım; yurtdışına varlık kaçırmaya hiç gerek yoktu.
Sadece şirketi taşımadan hisseleri Almanya'da bırakmak yoluyla yurtdışına çıkış yapmak mümkün.
Bu yöntemle hisseler Almanya'da kalan bir şirkete (holdinge) aktarılır; o holdingin gerçekten yönetiliyor olduğunu göstermen yeterli olur.
Yönetimi bir arkadaşa devredebilir ya da yılda iki kez Almanya'ya gidip yönetim kayıtlarını imzalayarak bunu tamamlayabilirsin.
Vergi danışmanı biraz pahalı olabilir ama iş o kadar da zor değil.
Ayrıntılı açıklama için buraya bakın (3.1 bölüm).
Eğer şirketi tamamen yurtdışına taşımayı planlıyorsan, şirketin değer artışı için vergi ödemek gerekir; bu zaten realize olmuş kârın vergilendirilmesiyle aynı şey.
Adaletsiz tarafı, Almanya'nın standartlarına göre değerleme yapılırken gelir bazlı bir yöntemle değeri hükümetin doğrudan tahmin edebilmesidir (bu sadece resmi bir değerleme raporu sunamama durumunda geçerlidir).
Evet, Almanya'da iş kurarken uzman önerisi almak şart.
Hisselerin holding şirkete devri yaygındır ve sorun yarattığına dair bir örnek yok.
Kurumlar vergisi (corporate tax), gelir vergisinden daha elverişli.
Maaş, temettü vb. farklı ödeme kombinasyonları kurmak mümkün; bu yüzden startup kurarken başarının sonrasını baştan planlamak gerekir.
Almanya'da varlıklı melek yatırımcılar, aile şirketleri, aile işletmeleri gibi çok çeşitli aktör var.
Bunların önemli bir kısmı İspanya, İtalya gibi ülkelerde emekli oluyor; hangi yöntemin kullanılacağını bilmek kritik.
Tabii da bu yapıları idare ederken büyük bir bürokrasiyle karşılaşıp, kurumların bile temel bilgileri paylaşmaması nedeniyle aynı bilgileri sürekli tekrar sunma yorgunluğunu da hissediyorsun.
Ama sistem beklendiği gibi işliyor; alışınca tersine avantaja çevirebiliyorsun.
ChatGPT benzeri LLM'lerle bilgi alındığında geleneksel danışman veya aracıları kısmen atlamak mümkün.
Yine de vergi danışmanının sorumluluk nedeniyle masraf etmeye değecek kadar faydası var; sadece süreci anlamak bile ciddi zaman kazandırıyor.
Yıllık yalnızca 200 bin euro kâr eden bir şirket için 700 bin euro exit tax hesaplayan bir tabloyu görüp “adil” diyenin mantıklı olması zor.
İsviçre'de trust (Trustee) yapısı bu durumu daha makul çözebileceğine inanıyorum.
Almanya'da ise tutarlar büyüdüğünde doğru şekilde sonuçlanacağına dair inanç yok.
Eyvah, öyle de fena değilmiş!
Almanya'da holding kurup orayı yönetmek.
Taşındığın yeni ülkenin vergi ve düzenleme çakışmalarını da çözmen gerekebilir (ülkeye göre kolay olmayabilir).
Yılda en az iki kez Almanya'yı ziyaret edip tüm belgeleri doğrudan ve kâğıt üstünde halletmek gerekir (umarım daha yakın bir yere taşınırsın, çocuğun da olmasın).
Pahalı bir vergi danışmanı tutmak gerekir; iyi biri bulman iyi olur.
Devasa exit tax'i ödemek için şirketin bir kısmını satmak (PE yatırımcısı bile nadir, alıcı tarafın pazarlık gücü oluyor).
Hükümetin şirket değerlemesi ile alıcı tarafın değerleme ve zamanlamasının örtüşmesini diliyorum.
Sonuçta niye insanlar şikayet ediyor şimdi anladım.
Avrupa'da dil, etnik kimlik, hükümet ve devlet bir bütün gibi düşündüğünde rasyonel eleştirinin zayıfladığı garip bir durum da var.
Bu politika girişimcileri ya Almanya dışında başlamaya ya da tamamen ayrılmaya zorluyor.
Gerçekten “özgür dolaşım” iddiasındaki demokratik bir düzende bu doğru mu?
(ilgili grafik: https://i.redd.it/fxks3skmvt4e1.png)
Direkt Lüksemburg'da şirket açmak daha iyi olur.
İlk bakışta garip görünebilir ama vergi sisteminin özüne bakınca düşünce değişir.
Gelir vergisi her yıl alınırken, sermaye kazancı (hisse gibi varlık artışı) çoğunlukla realize olduğunda tek seferde alınır.
Çünkü varlıklar likit hale gelene kadar her yıl vergi toplamak gerçekçi değildir.
Benim yaşadığım ülkede sermaye kazancı için exit tax yok; bir zengin telekom milyarderi orada ömür boyu yaşadıktan sonra Portekiz'e taşınarak on milyarlarca euro sermaye kazancını tamamen vergisiz kullandı.
Ben de bu rejimden fayda gördüm: İrlanda'dayken aldığım hisse portföyümün çoğu kazancı o dönemde oluştu ama taşındıktan sonra sattığımda İrlanda'ya tek kuruş vergi ödemedim.
Sorun, bu “kârın varsayımsal elden çıkarılması” anındaki değerleme yöntemi ve mükellefin nakitini bağlı kalarak “likidite krizi”ne düşebilmesidir.
Anlamlı bir çözüm bulmak kolay değil; örneğin sermaye kazancı vergisini kaldırıp yerine tüketim vergisi koymak gibi öneriler var ama bu da yeni kaçınma yöntemleri doğurur.
Kendi başına sermaye kazancı vergisi aptalca bir vergi sistemi.
Bunun yerine ülkede doğan arazi, ciro, kaynak veya IP koruma gibi vergilerle alınabilir.
Gerçekte farklı vatandaşlıklara sahip kişiler de hisse alıp satarken bazen hiç vergi ödemez; sermaye kazancının kendisi zaten teşvik edilirse daha verimli çalışır.
Portekiz'e taşınıp vergi ödememenin görece haksız olduğunu hissetsen bile, baştan itibaren %0 olan bir ülkede hisse senedi tutanlara zaten vergi yoktur.
Avustralya'da da “adil” bir sermaye kazancı vergisi sistemi var.
Yurtdışına çıkınca cari değer üzerinden sermaye kazancı vergisi ödeme veya varlık satılana kadar erteleme imkânı var.
Resmi kaynak: ATO açıklaması
İrlanda hükümetinin benim portföyümün (muhtemelen yabancı şirket hisselerinin) değer artışından neden vergi alacağını anlamıyorum.
Varlık değer artışını her yıl vergiye tabii tutarsak, ileride değer düşerse devlet bu vergiyi iade eder mi? Durum çok karmaşık hale gelir.
Devletin borsa dışı hisse/menkul kıymeti doğrudan vergi ödeme aracı olarak kabul etmesi de bir çözüm olabilir.
Kanada vatandaşı olarak, yurtdışına çıkışta “varsayımsal elden çıkarma” süreciyle karşılaştım.
Yani tüm varlıklar satılmış gibi değerlendirilip bugüne kadarki net kâr üzerinden vergi ödenir.
Halka açık olmayan bir şirketiniz varsa bir değerleme sunmanız gerekir; ayrıntılar burada.
İş yaratma çabam için teşekkür yerine Çin Komünist Partisi havası da hissettiriyor.
ABD'de durum daha da ağır mı? Bir Amerikalının AB'ye taşınması halinde hem ABD hem bulunduğu yerin vergisini mi ödemesi gerekir (ben Amerikalı değilim).
ABD'de bu tip exit tax yok ama yurtdışı mukim bireyler için vergi yükümlülükleri çok sıkıdır.
Tüm banka ve menkul kıymet hesaplarının yıl içindeki en yüksek bakiyesinin beyanı, FATCA/FBAR vb. formlar, özellikle Form 8858 (yurtdışı disregarded entity ile ilgili) zahmetlidir.
Kendi başına vergi beyanı fiilen imkânsız, çoğu zaman yıllık en az 1.500 USD karşılığında uzman muhasebeci tutmak gerekiyor.
Asıl mesele vergi tutarından çok idari karmaşıklıktır.
Yurtdışındaki Amerikalıların siyasi gücü düşük olduğu için bu muameleyi gördüklerini düşünüyorum.
(Örnek: Form 8858 resmi rehberi)
Ben ABD-EU göçmeniyim.
ABD'de Almanya tarzı exit tax benzeri bir sistem yok.
LLC'de %1 veya daha fazla hisseye sahip herkes için exit tax öngören bir teklifin politik olarak mümkün olması hayal bile edilemez.
ABD dünya genelindeki gelir üzerinden vergi alsa da, vatandaşlıktan çıkana uygulanan exit tax sadece 2 milyon USD'nin üzerindeki net varlıkta geçerli.
Almanya'daki gibi “yurtdışına çıkan şirket sahibine otomatik vergi” düşüncesi imkânsız.
Çoğu durumda çifte vergilendirme anlaşmaları epey iyi çalışıyor.
ABD vergi oranından daha yüksek bir yabancı gelir varsa, ek vergi genelde olmuyor.
Ama ABD'deki gelir, yabancı ikamet etsen bile vergiye tabi; ayrıca her yıl beyan yükümlülüğü devam eder.
(ilgili istatistik: ABD vatandaşlarının yurtdışı vergilendirmesine dair bilgiler)
İki ülke anlaşması bu durumu tamamen ortadan kaldırmasa da vakaya göre çok fazla istisna var.
AB'nin temel prensiplerinden biri üye ülkeler arasında serbest dolaşımdır.
Bu şekilde taşınmaya ağır vergi yükleri koymak bu ilkeye aykırı olduğunun iddia edilebileceği anlamına gelir (özellikle zararı yüksek olanlar için hukuki itiraz zemini güçlüdür).
Ya da bürokratlar, bütün AB ülkelerinin benzer exit tax rejimini benimsemesi gerektiğini savunabilir; sanki doğru yönelime gidiliyor.
Bu yüzden AB içinde taşınmaya bu yasa uygulanmıyor.
Norveç'te de exit tax ve servet vergisi yükü ağır.
Bu yüzden iyi bir VC destekli teknoloji startup çıkarmak zor diye çok şikayet alıyorum.
Norveç'te servet vergisi (genelde varlıkların yıllık %1,1'i), sermaye kazancı vergisi ve göç exit tax'i bir arada uygulanıyor.
Halka açık olmayan bir şirketi aşırı yüksek değerleme ile fonlarsan, hesabına para geçmese bile o değerleme tutarı üzerinden servet vergisi ödersin.
Sonuçta hızlı büyüyen startup kurucusu, eve yakın İsveç'e değil (ama gelir vergisi çok yüksek) İsviçre'ye taşınmak durumunda kalıyor.
Kuzey Avrupa yoksul ülkelerden göçmenler için refah ve ücretsiz hizmetler yüzünden cazip olsa da, zaten varlığı olanlar veya girişimciler için çekiciliği düşer.
Bu düzenleme, Norveç startup'larının dışarıdan yetenek çekmesini zorlaştırıyor; gerçek mağdurlar az olsa da en bilinen örneklerden biri, Dune Analytics kurucusunun vergi yükü yüzünden maaşından daha fazla vergi ödemek zorunda kalıp kredi almak veya ülkeden tamamen ayrılmak zorunda kalmasıdır.
Yine de bu tür bir vergi, varlığa dayalı servetin aşırı yoğunlaşmasına karşı politik bozulmayı azaltma işlevi görüyor.
Eşitlik ile inovasyon arasında denge kurmak gerçekten zor bir mesele.
Bu konuyu daha net özetleyen site: burada
Daha genel bir özet yazdım da, bakabilirsiniz: (Almanya exit tax notları).
Ayrıca pahalı vergi danışmanlığı satma motivasyonum olmadığı için tamamen iyi niyetle yazdım.
Asıl akıl almaz olan, 2022'den beri GmbH/AG sahibinin AB içinde bile taşınamaması.
Gerçekten bir “devlet kölesi” gibi hissettiriyor.
“Köle” ne anlama geliyor diye düşünürsen bunun senin durumunla hiç alakası olmadığını anlarsın.
2024'te yorum/uygulama tekrar değişti; AB içinde taşınma, gerçek satış anına kadar verginin ertelenmesiyle mümkün oldu.
Çünkü AB'nin serbest dolaşım ilkesine aykırı olduğuna dair bir karar vardı.
Neden böyle? Şirketin nerede bulunduğunun vergi yetkisinin merkezinde olması yıllardır bilinen bir gerçek.
2022'de buna ek olarak başka bir neden getirilip getirilmediğini merak ediyorum.
2022'den önce de fiili yönetim ve idare merkezi taşındıysa o dönemde de iş transferi mümkün değildi.
İş yapmaktan hoşlanan ve yönetmek isteyen biri,
bir kuaför gibi yaptığı kadar ücret aldığı bir yapı ile şirketi yönetmemesi gerektiği konusunda neden bir endişe var?
Daha fazla para kazanmak, tüketim/alışverişi artırır; bu dünyanın üzücü gerçeklerinden biri ama bununla mücadele etmek şart.
Yurt dışına taşınırken broker hesabını (brokerage depozitini) olduğu gibi almak da bu yasa kapsamına giriyor.
Ancak bir şirkette %1'in üzeri hisse oranı varsa geçerli olur; sıradan hisse/ETF yatırımcılarının endişelenmesine gerek yok.
Almanya, şirket kurmak için dünyanın en zor ülkelerinden biri.
Bürokrasi, bürokrasi, bürokrasi ve bu sefer de işçi hakları! Almanları bu kadar zahmetsiz yapan şey ne?
Ben giderek “sadece çalışanlara maaş ödeyecek şirket kurma”yı ciddi ciddi düşünmeye başladım.
Başkalarına garip gelecek ama çalışanlara iyi davranınca kötü adam gibi damgalanan bugünkü atmosferi değiştirebilir miyiz diye düşünüyorum.
ABD bürokrasisi de asla hafife alınmamalı; dünya üzerinde en büyük ve en gelişmiş bürokrasi orası