Quantus, finansal modelleme için LeetCode

• Finansal modellemede takılmak kolaydır; çoğu zaman sebep kavramları anlamaktan çok tekrarlı pratik eksikliğidir. Quantus Finance, 3-statement, DCF, LBO, M&A problemlerini doğrudan çözdürerek uygulamaya dönük yetkinlik kazandırıyor
• Öğrenenler kolay, orta ve ileri zorluk seviyeleri ile rehberli öğrenme yolları arasından seçim yaparak temelden ileri seviye modellemeye kadar adım adım pratik yapabiliyor
• Platform; pratik soruları, kısa finans terimi öğrenimi, yapay zeka destekli özel ders, Progress Tracker sunuyor; 292 öğrenci yanıtına göre puanı 4.3/5.0
• Kullanıcı yorumlarına göre yeni başlayanlar da temel kavramlardan tam bir balance sheet oluşturmaya kadar takip edebiliyor; aşamalı ipuçları ise formüllerin nasıl türetildiğini anlamaya yardımcı oluyor
• Ücretsiz Starter planı, kredi kartı gerektirmeden pratik sorularına ve sınırlı Check Answer kullanımına erişim sağlıyor; böylece finans alanında uzman olmayanlar da temelden başlayabiliyor

---

Pratik odaklı finansal modelleme öğrenimi

• Quantus Finance, “learn by doing” yaklaşımıyla yapılandırılmış modelleme problemleri çözdürerek ve rehberli öğrenme yollarını izlettirerek finansal modelleme becerilerini geliştirmeyi sağlıyor
• Başlıca alıştırma alanları şunlar
  • 3-statement modelleme
  • DCF
  • LBO
  • M&A
• Hem yeni başlayanlara hem deneyimlilere yönelik; öğrenenler kolay, orta ve ileri zorluk seviyelerinden birini seçerek kendi hızlarında ilerleyebiliyor
• Rehberli öğrenme planı ve Progress Tracker ile sırada hangi konunun çalışılacağı görülebiliyor; temelden ileri seviye modellemeye uzanan gelişim süreci izlenebiliyor
• Platform bileşenleri pratik soruları, kısa finans terimi öğrenimi, yapay zeka destekli özel ders ve Progress Tracker olarak tanıtılıyor

Yorumlarda öne çıkan güçlü yönler ve kullanım koşulları

• 292 öğrenci yanıtına göre puanı 4.3/5.0
• Runway’de FP&A SaaS geliştiren bir product engineer, Quantus’u Hacker News’te keşfettiğini; finansal modelleme deneyimi neredeyse hiç olmamasına rağmen temel kavramlardan tam bir balance sheet oluşturmaya kadar guided practice ile öğrenebildiğini söylüyor
• Bir quantitative trader, şirketlerin fundamental analysis’ine ihtiyaç duyduğunda Quantus’un gerekli bilgiyi ve pratik örnekleri sağladığını; her oturumdaki step-by-step hints ve formül türetme açıklamalarının kavramları anlamaya yardımcı olduğunu belirtiyor
• Başka bir yorum Quantus’u “financial modelling için LeetCode” olarak adlandırıyor; DCF, LBO, M&A, temel 3-statement modeling, MS Excel’e benzer elektronik tablo ortamı ve guided modeling’i güçlü yönler olarak sıralıyor
• FAQ’ya göre kullanım koşulları şöyle
  • Finans rolleri için hazırlananlara, uygulama becerilerini güçlendirmek isteyenlere ve finansal modelleme öğrenmek isteyenlere yönelik
  • Ön deneyim olmasa da temelden başlanabiliyor; yeni öğrenciler ücretsiz Financial Statement course ile başlayabiliyor
  • Kolay, orta ve zor seviyeler ile çeşitli learning path’ler sunuyor; guidance atlanabiliyor
  • Free Starter planı, kredi kartı gerektirmeden pratik sorularına ve sınırlı Check Answer kullanımına erişim sağlıyor

[GN⁺]

Hacker News yorumları

• Aracın kendisi harika ve buna ihtiyaç duyan şirketlerin temel modelleme işleri için oldukça faydalı görünüyor
  Maaşlı çalışanlar açısından bakınca, kişisel portföy planlaması için bir sürümü de olsa iyi olurdu
  Önce maksimum düşüş, beklenen getiri, yatırım süresi, gereken sabit gelir, aracı kurum platformu gibi risk kriterlerini belirleyip, ardından belirli bir aracı kurumda bu koşullara uyan ETF’leri seçebilmek; ayrıca ABD/ABD dışı/kur riskinden korunmalı/buffer/BulletShares gibi varlık sınıfı ve stratejilere göre ETF bulabilmek güzel olurdu
  Yeniden dengeleme aracıyla birlikte mevcut değerleme (F/K) ve geçmiş veriler temelinde ETF’nin ucuz mu pahalı mı olduğunu değerlendirebilmek iyi olurdu; örneğin Fed faiz artırırken BulletShares benzeri tahvil fonlarıyla getiriyi kademeli olarak kilitlemek gibi kullanım senaryoları da mümkün olurdu

• Fikir gerçekten çok iyi ve etkileyici. Veri/iş ortak ekiplerinde çalışıyorum; bizim için de faydalı olabilir
  Teknik geri bildirim olarak, Excel’deki gibi = tuşuna bastıktan sonra ok tuşlarıyla formülün referans alanını seçebilmek iyi olurdu. Quantus’ta = bastıktan sonra fareye geçip EBITDA gibi bir hücreye tıklamak, sonra klavyeden / yazmak, ardından yeniden fareyle geliri seçmek ve en sonunda ödevi göndermek için tekrar = basmak gerekiyor
  Eğitimler/mini görevler biraz daha zor olmalı. Ekranda yalnızca gelir ve EBITDA olmak üzere iki satır varken EBITDA marjı hesaplamak fazla kolay; gerçek finansal tablo veya faaliyet modeli gibi birkaç kafa karıştırıcı kalem karışık şekilde bulunsa daha iyi olurdu. Daha zor seviyelerde önce gelir tablosundan EBITDA’yı hesaplatıp sonra EBITDA marjını hesaplatsa daha iyi olur
  Modül içindeki birden fazla mini görev, aynı daha büyük sekme/Excel sayfası grubu üzerinde çalışsa iyi olurdu. Böylece daha büyük bir modeli adım adım doldurma hissi olur ve istenildiğinde tüm finansal modelin bağlamı görülebilir
  Ekibin çalışan onboarding/eğitim sürecine böyle bir şeyi eklemek isterim

  • Biraz daha kullandıkça aklıma gelen birkaç geri bildirim daha var. Geniş monitörde soldaki beyaz açıklama metninin arkasındaki koyu daire, metinle aynı oranda büyümüyor; pencere ekranın yarısından geniş açılınca metnin sağ tarafı okunamıyor (Microsoft Edge)
    Tüm sayfalardaki 3D kuş görseli benim zevkime hitap etmiyor. Kuş mutlaka olacaksa, /learn/module sayfasındaki yapay zeka üretimi gibi duran kuştan ziyade ana sayfadaki kuş daha iyi
    Farklı sektör ve biçimlerde LBO modeli hazırlama pratiği için 5’ten fazla çalışma olsa iyi olurdu. Google Sheets’te mümkün mü bilmiyorum ama duyarlılık tablosu hazırlama alıştırmaları da faydalı olurdu
    Belirli bir şirketin yatırımcı ilişkileri sitesine girip geçmiş 10-Q raporlarını indirme, gelir tablosu veya bilançodan bilgi bulup metrik ya da oran hesaplama görevleri olsa harika olurdu. Çünkü bu, Quantus ya da tarayıcı içi e-tablo bağlamının dışına çıkıp gerçek açıklama belgelerini bulma ve kullanma pratiği kazandırır
    Henüz hepsine bakmadım ama çift taraflı muhasebe alıştırmaları da ilginç olabilir. Muhasebe dersi almamış kişiler, üç finansal tablonun nasıl birbirine bağlandığını anlamakta sık sık zorlanıyor

• Genelde LeetCode mülakat hazırlığı için kullanılır ve öğrenme daha çok yan etki gibidir; bu soruların da LeetCode gibi gerçek mülakat sorularına benzer olup olmadığını, yoksa daha çok genel öğrenme amacı mı taşıdığını merak ediyorum

  • Şu an finans mülakat aşaması, LeetCode öncesi 20 yıl önceki kodlama mülakatlarına biraz benziyor. İnsanların kağıda sözde kod yazarak kodlama görevlerini yanıtladığı döneme daha yakın. Günümüz kodlama mülakatları çok daha gelişti ve bunda LeetCode’un büyük payı olduğunu düşünüyorum
    Finansal modelleme öğrenmenin en iyi yolu, bunu Excel’de bizzat yapmaktır. Birçok finans teknik mülakatı hâlâ davranışsal sorulara, model kurma yaklaşımına ve varsayımların tartışılmasına odaklansa da, Excel’de farklı senaryoları süre sınırıyla çalışmak mülakat yanıtlarını geliştirmeye yardımcı olur
  • “H&R Block mülakatına geldiğiniz için teşekkürler. Gelir vergisi beyannamesi hazırlamada iyi olacağınıza inanıyoruz. Şimdi lütfen bu toplantı odasını dolduran Fortune 500 şirketlerine ait Banker’s Box kayıtlarını 45 dakika boyunca inceleyin. İlgili şirketin finansal suç işleyip işlemediğini, işlediyse suçun niteliğini ve boyutunu belirlemeniz gerekiyor.”

• Bu çözüm JupyterHub + ottergrader/nbgrader yaklaşımından nasıl farklı? Kaggle Learn’den farkı nedir?
  Udacity’nin AI Programming in Python kursuna bakınca, Udacity’de Jupyter Notebooks tabanlı bir LMS/LRS/CMS platformu varmış gibi görünüyor
  [Certificate in] "Python for Finance" barındıran "Quant Platform"dan farkı nedir: https://home.tpq.io/pqp/
  OpenBadges eğitim rozetlerini Blockcerts (W3C VC Verifiable Claims, W3C DIDs Decentralized Identifiers) ile, blockchain-certificates/cert-issuer üzerinden mi veriyor? https://github.com/blockchain-certificates/cert-issuer#how-b...

  • Amaç, kullanıcının finans ve muhasebe bilgisini geliştirmesine yardımcı olmak. Buna iş mülakatlarında daha iyi performans göstermek ve farklı sektörlere yönelik finansal modeller kurmayı öğrenmek de dahil
    Şu anda kodlama dersleri veya sertifika sunma planımız yok

• Kütüphaneye sırada hangi içerikleri eklemeyi planladığınızı merak ediyorum. VC yatırım şartnamesi, dönüştürülebilir tahvil/SAFE dönüşümü ve teknoekonomi analiziyle ilgili içerik gelirse bakarım

• Teknik olarak gerçekten etkileyici
  Finansal hizmetler alanında yaklaşık 20 yıl çalışmış biri olarak ilginç bulduğum şey şu: deneyimli anlaşma yapıcılar/trader’lar/girişimciler, işlerin nasıl yürüdüğüne dair bir zihinsel modele sahip oluyor ve bir anlaşmayı değerlendirirken bunu, o işi yapıp yapmamak için birkaç gerekçeye indirgedikleri bir çerçeveye dönüştürüyorlar
  Dolayısıyla zor kısım Excel modeli kurmak değil, ortam ve zaman değiştikçe neye odaklanmak gerektiğini bilmektir

  • Evet. Platform şu anda başlangıç ve orta seviye öğrenenlerin teknik becerilerini geliştirmesi için tasarlandı
    Kullanıcıların kendi modellerini ve stratejilerini paylaşabilmesine yönelik genişlemeleri düşünüyoruz. Sektöre yeni giren biri için modeli en iyi nasıl kuracağını anlamanın göz korkutucu olabileceğini de biliyoruz. Bu konuda ne düşündüğünüzü merak ediyorum

• Bu tür projeler insanların pek çok değişiklik önerisi getirmesi yüzünden her zaman ilginçtir ama üreticinin genel hedefinin ne olduğunu merak ediyorum
  Satılabilir bir ürün mü oluşturmaya çalışıyorsunuz? Öyleyse bu ürün kim için?

• ChatGPT ve Claude ile finansal modelleme pratiği yapmayı denedim ama gerçek içgörü elde etmek için gereken ilginç verileri üretmekte zorlandım
  Bu aracın sadece hangi iş terimlerini ve fonksiyonları kullanmanız gerektiğine dair bilginizi mi test ettiğini, yoksa içgörü üretmek için yaratıcılık gerektirecek kadar iyi verilere de sahip olup olmadığını merak ediyorum

  • İleride daha derin yapay zeka entegrasyonu olabilir. İpucu özelliği, kullanıcıların finansal modelleme problemlerini çözmeyi öğrenmesinde en popüler özellikti
    Bu platform, kullanıcıların finansal modelleme konusundaki pratik becerilerini artırmasına yardımcı olmak için tasarlandı

• Hedef kullanıcının kim olduğunu merak ediyorum
  Bilgisayar bilimi geçmişi olan ama matematik ve istatistiğin derin taraflarına çok inmeyen, buna karşılık finansı daha fazla öğrenmek isteyen kişiler için iyi bir kaynak mı; yoksa kuant rollerine girmek isteyip mülakat için kavramları pratik etmek/öğrenmek isteyenlere mi daha uygun?

  • İçeriğe bakılırsa, daha çok yatırım bankacılığına geçmekle ilgilenen kişiler için gibi görünüyor
    İstatistik ya da ileri düzey matematik temel bir ön koşul gibi görünmüyor

• Az önce kaydoldum. Türev ürünleri de öğrenebilmek güzel olurdu
  Cidden merak ediyorum: insanlara finansal modelleme öğretme pazarının büyüdüğünü düşünüyor musunuz, öyleyse neden?
  Eğer düşünmüyorsanız, buradaki fikrin ileride çıkacak bir ürün için bu alanı test etmek olup olmadığını da merak ediyorum